8일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.69% 하락하면서 17,400원을 기록하고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 17.14% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대미포조선
3.0%
-18.3%
-6.0
삼성중공업
2.8%
-38.3%
-13.6
대우조선해양
2.4%
-17.1%
-7.1
만도
2.0%
2.5%
1.2
현대위아
1.7%
1.1%
0.6
운수장비
1.0%
-5.6%
-5.6
코스피
0.6%
-3.3%
-5.5
관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.51%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.51% 하락하고 있다.
만도
327,000원
▲2500(+0.77%)
현대위아
65,500원
▼1100(-1.65%)
삼성중공업
8,170원
▼430(-5.00%)
현대미포조선
90,700원
▼1600(-1.73%)
증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 17,400원으로 6,600원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 3Q17 어닝 서프라이즈, …" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 한국투자증권의 이경자, 허나래 에널리스트가 " 돌아온 탕아, …" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -1.6%로 업종평균 하회. PBR은 0.48로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
대우조선해양
만도
현대미포조선
현대위아
삼성중공업
ROE
-2.9
13.6
2.5
2.0
2.2
PER
-
16.2
30.8
27.4
25.1
PBR
0.5
2.2
0.8
0.6
0.6
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 외국인이 210,928주를 사들인 반면 기관은 19,974주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 372,197주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,611,765주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 1,983,962주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.87%를 보였으며 기관은 7.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.07%로 가장 높았고, 외국인이 26.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.56%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 19,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,000원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
