[ET투자뉴스]AK홀딩스_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 7.4, 업종내 평균치 수준

12일 오후 1시25분 현재 전일대비 3.19% 오른 77,700원을 기록하고 있는 AK홀딩스는 지난 1개월간 17.19% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AK홀딩스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AK홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 7.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 6.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AK홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
삼양홀딩스 2.4% 23.7% 9.8
AK홀딩스 2.3% 17.2% 7.4
동아쏘시오홀딩스 1.9% 23.4% 12.3
한화손해보험 1.6% 3.2% 1.9
JB금융지주 1.1% 6.7% 6.0
코스피 0.6% 0.6% 1.0
금융업 0.8% 5.5% 6.8

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.25%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.25% 상승중이다.
JB금융지주
6,370원
▼60(-0.93%)
동아쏘시오홀딩스
153,000원
▲4500(+3.03%)
삼양홀딩스
128,000원
▲3000(+2.40%)
한화손해보험
8,480원
▲20(+0.24%)

증권사 목표주가 93,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AK홀딩스의 평균 목표주가는 93,000원이다. 현재 주가는 77,700원으로 15,300원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원, 박은규 에널리스트가 " 주력 자회사 순항 지속, 주력 자회사인 제주항공, 애경유화, 애경산업 3사 모두 3분기 누적 기준 20% 이상의 순익 성장을 나타냈는데 특히 제주항공은 42.8% 성장세를 보였다. 3분기 제주항공은 추석연휴의 이연과 제트유가 상승에도 불구 일본 및 동남아선 급증으로 탑승률 및 객단가 동시 상승이 나타났다. 4분기에도 외형 성장세와 수익성 호조가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 93,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 8.41%로 업종평균 상회. PER은 6.27로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AK홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
AK홀딩스 한화손해보험 JB금융지주 삼양홀딩스 동아쏘시오홀딩스
ROE 13.9 - - 2.1 5.5
PER 6.3 - - 28.5 17.1
PBR 0.9 - - 0.6 0.9
기준년월 2017년9월 2017년9월 2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
1월4일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 13,847주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 95,884주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 109,731주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준
최근 한달간 AK홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.4%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 36.7%, 외국인 21.65%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.7%를 보였으며 외국인은 21.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.71%로 가장 높았고, 개인이 36.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 64,900원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 64,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,900원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 68,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 68,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com