[ET투자뉴스]한국타이어, "회복은 이미 시작되…" 매수-하나금융투자

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 14일 한국타이어(161390)에 대해 "회복은 이미 시작되었다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 64,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 송선재, 신동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 64,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국타이어(161390)에 대해 "비록 1분기까지 테네시 공장의 초기 적자와 내수 경쟁심화 등이 영향을 미치면서 영업이익은 전년 동기대비 감소하겠지만, 2분기 이후로는 낮은 기저와 미국 개선을 기반으로 증익 국면으로 전환될 것"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "동사의 글로벌 물량은 유럽/중국 위주로 3% (YoY) 증가할 전망이다. ASP는 전년 상반기에 진행된 판가 인상과 지속적인 Mix 개선이 +3% (YoY) 기여하지만, 원화 강세가 일부 상쇄하면서 1% (YoY) 상승할 것"라고 밝혔다.

한편 "상반기까지는 연결 실적에 적자 기여를 하겠지만, 하반기부터는 흑자 기여로 전환하고 특히, 전년 하반기의 큰 폭 적자를 감안할 때 전년 동기대비 변동폭은 클 것이다. 미국 공장은 생산 확대를 통해 중장기 성장동력이 되는 동시에, 미국 보호무역 정책에 대한 대응 수단으로도 유용하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년3월 63,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 68,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(유지)
목표주가72,28692,00060,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180314매수64,000
20180209매수64,000
20171214매수68,000
20171107매수(상향)68,000
20171016NEUTRAL68,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180314하나금융투자매수64,000
20180308삼성증권BUY72,000
20180209신영증권매수(유지)70,000
20180209이베스트투자증권매수(유지)78,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com