[ET투자뉴스]포스코강판_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적

14일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.91% 하락하면서 25,700원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 11.68% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 -3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
황금에스티 3.9% -1.3% -0.3
포스코강판 1.8% -11.7% -6.4
금강공업 1.1% -7.3% -6.6
세아특수강 1.1% -4.0% -3.6
디씨엠 0.4% -1.2% -2.9
코스피 0.9% 2.9% 3.2
철강금속 1.5% -4.9% -3.2

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -2.18%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 2.18% 하락하고 있다.
세아특수강
19,100원
▼50(-0.26%)
디씨엠
12,450원
0 (0.00%)
황금에스티
11,850원
▼50(-0.42%)
금강공업
30,400원
▲350(+1.16%)


1월24일에 포스코강판 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 2,292.0억 53.0억 48.0억
직전분기 대비 0.3% 증가 13.8% 감소 42.0% 증가
전년동기 대비 7.7% 증가 45.6% 감소 24.3% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.22%로 업종평균 수준.PER은 8.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
포스코강판 세아특수강 디씨엠 금강공업 황금에스티
ROE 9.0 7.5 10.7 9.8 9.5
PER 8.4 6.8 8.4 4.7 7.2
PBR 0.8 0.5 0.9 0.5 0.7
기준년월 2017년9월 2017년9월 2017년9월 2017년9월 2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
전일 기관이 1,568주를 순매수했고, 외국인은 3,561주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 19,717주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 10,415주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 9,302주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준
최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.86%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.73%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.73%를 보였으며 외국인은 7.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.82%로 가장 높았고, 기관이 19.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 28,200원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,200원대는 전체 거래의 28.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 27,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
3월12일 :포스코강판(주) 정기주주총회결과
3월12일 :포스코강판(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월5일 :포스코강판(주) 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com