신한금융투자에서 23일 LF(093050)에 대해 "가격 부담은 없다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LF(093050)에 대해 "지난해 인수, 연결 반영된 식자재 회사 이익 추가 효과로 올해까지 이익 개선 모멘텀은 유효하겠다. 부담 없는 밸류에이션(18F PER 8.3x)과 1,000억원 이상의 순현금은 긍정적이다. 성장 모멘텀 부재 지속 시 2019년 이후 투자 포인트에 대한 방향성은 불확실하다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1분기 연결 영업이익은 282억원으로 전년동기대비 17% 증가를 전망한다. 별도 국내 법인 영업이익은 2.1% YoY 증가한 268억원으로 추정했다. 지난해 하반기부터 흑자 전환에 성공한 연결 대상 법인의 영업이익은 14억원으로 추정된다. 지난해 5월과 9월 인수, 연결 반영이 시작된 모노링크와 구르메F&B 이익과 중국 법인의 구조조정 덕분"라고 밝혔다.
한편 "동사의 연간 연결 영업이익은 1,246억원으로 전년대비 13.1% 증가하겠다. 국내 별도 부문의 영업이익은 1,180억원으로 5.4% 증가하겠다. 연결 및 국내 별도 부문 매출액은 각각 1조 6,747억원(+4.5% YoY)과 1조 4,135억원(+1.1% YoY)으로 추정된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년12월 38,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 37,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(상향) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 39,875 | 44,000 | 32,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180323 | 매수(유지) | 37,000 | | 20180208 | 매수(유지) | 38,000 | | 20171208 | 매수(유지) | 38,000 | | 20171114 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170928 | 매수(유지) | 36,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180323 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 37,000 | | 20180321 | KB증권 | HOLD(유지) | 32,000 | | 20180122 | DB금융투자 | 매수(유지) | 44,000 | | 20180115 | 대신증권 | 매수 | 40,000 |
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