13일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.78% 오른 77,700원을 기록하고 있는 덴티움은 지난 1개월간 5.93% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덴티움의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 덴티움의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -1.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덴티움이 속해 있는 코스피업종은 의료정밀지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
케이씨
3.1%
-13.5%
-4.3
케이씨텍
2.7%
0.5%
0.1
덴티움
1.9%
-5.9%
-3.1
디아이
1.6%
-8.8%
-5.4
미래산업
1.4%
-6.4%
-4.5
의료정밀
1.3%
-5.8%
-4.4
코스피
0.9%
-1.7%
-1.8
관련종목들 혼조세, 의료정밀업종 +1%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의료정밀업종은 1% 상승중이다.
디아이
4,800원
▼50(-1.03%)
케이씨
21,550원
▼150(-0.69%)
미래산업
218원
▲1(+0.46%)
케이씨텍
21,950원
0 (0.00%)
증권사 목표주가 105,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덴티움의 평균 목표주가는 105,000원이다. 현재 주가는 77,700원으로 27,300원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 진홍국, 정은영 에널리스트가 " 이제는 글로벌 피어와 어깨를 나란히 할 때, 현재 2018년 글로벌 덴탈 관련 업체들의 평균 PER은 27.7배인 반면 덴티움의 실질적 2018년 PER(자사주 22% 차감)은 18.4배로 여전히 valuation 매력이 높다. EPS증가율, 영업이익률, ROE 등의 지표에서도 해외 업체들에 비해 전혀 손색이 없어 valuation re-rating은 지속될 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.
2월12일에 덴티움 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
400.0억
104.0억
48.0억
직전분기 대비
3.0% 증가
1.0% 감소
50.5% 감소
전년동기 대비
23.3% 증가
188.1% 증가
76.5% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 23.42%로 업종평균 상회. PER은 32.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.64로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덴티움은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
덴티움
케이씨
케이씨텍
디아이
미래산업
ROE
17.4
41.2
-
6.5
-6.8
PER
32.5
3.8
-
19.0
-
PBR
5.6
1.6
2.0
1.2
2.0
기준년월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
4월11일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 158,464주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 38,052주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 196,516주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준
최근 한달간 덴티움의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.86%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 16.2%, 외국인 30.33%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.33%를 보였으며 기관은 16.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.01%로 가장 높았고, 기관이 18.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.4%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.
주요 매물구간인 70,400원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 70,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 70,400원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 79,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 79,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 79,800원대의 저항가능성과 70,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
