[ET투자뉴스]농심_거래비중 기관 28.99%, 외국인 38.5%

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 2.4, 업종지수보다 높아

17일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.61% 오른 315,000원을 기록하고 있는 농심은 지난 1개월간 2.94% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 농심의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 농심의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 1.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 농심이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
하이트진로 2.0% -1.9% -0.9
롯데칠성 1.6% 4.0% 2.5
오뚜기 1.5% 9.1% 6.0
CJ제일제당 1.4% -3.3% -2.3
농심 1.2% 2.9% 2.4
코스피 0.9% -0.6% -0.6
음식료품 1.0% 1.9% 1.9

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.19%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 음식료품업종은 0.19% 상승하고 있다.
오뚜기
789,000원
▲8000(+1.02%)
롯데칠성
1,585,000원
0 (0.00%)
CJ제일제당
322,000원
▼2500(-0.77%)
하이트진로
20,700원
0 (0.00%)

증권사 목표주가 393,100원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 농심의 평균 목표주가는 393,100원이다. 현재 주가는 315,000원으로 78,100원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 한유정 에널리스트가 " 국내 라면 점유율 회복이 관건, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 380,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 내수 지배력 회복 + 중국 사드이슈 베이스 효과 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 420,000원을 제시했다.

2월1일에 농심 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 5,449.0억 143.0억 161.0억
직전분기 대비 4.7% 감소 54.4% 감소 44.6% 감소
전년동기 대비 5.1% 감소 35.3% 감소 8.3% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.66%로 업종평균 수준.PER은 20.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.01임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 농심은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.
농심 롯데칠성 오뚜기 하이트진로 CJ제일제당
ROE 5.0 -19.9 12.6 3.0 6.5
PER 20.2 - 18.3 39.0 11.9
PBR 1.0 1.0 2.3 1.2 0.8
기준년월 2017년12월 2017년12월 2017년12월 2017년12월 2017년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 27,839주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 22,147주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 5,692주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준
최근 한달간 농심의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.62%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 28.99%, 외국인 38.5%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.5%를 보였으며 기관은 28.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.02%로 가장 높았고, 외국인이 33.84%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.13%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 316,500원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 316,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 316,500원대는 전체 거래의 14.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 313,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 316,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 316,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 316,500원대의 저항가능성과 313,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com