[ET투자뉴스]솔브레인_상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비 수익률 -1.1로 상위권, 업종지수보다 낮아

15일 오전 11시20분 현재 전일대비 8.61% 오른 61,800원으로 강세를 보이고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 3.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 화학업종의 위험대비수익률 -0.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
SKC코오롱PI 3.1% -8.8% -2.8
솔브레인 2.9% -3.4% -1.1
네오팜 2.8% -8.5% -3.0
리더스코스메틱 2.5% -0.5% -0.1
클리오 2.2% -5.8% -2.6
코스닥 1.2% -2.4% -2.0
화학 1.0% -0.9% -0.9

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.22%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.22% 상승중이다.
SKC코오롱PI
41,100원
▼600(-1.44%)
네오팜
54,200원
▼100(-0.18%)
리더스코스메틱
21,650원
▲100(+0.46%)
클리오
32,650원
▼1500(-4.39%)

증권사 목표주가 81,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 81,500원이다. 현재 주가는 61,800원으로 19,700원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 1분기 저점으로 점진적 개선, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 76,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김록호, 이진우 에널리스트가 " 반도체가 다시 한번 보여주다, 동사의 2018년 분기별 실적 흐름은 3분기까지 증익이 지속될 것으로 판단한다. 주력 제품인반도체 식각액은 평택 상부층의 V-NAND 증설 분과 DRAM 라인 가동 시기와 맞물려 물량이 점증할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 87,000원을 제시했다.

2월14일에 솔브레인 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 2,052.0억 254.0억 67.0억
직전분기 대비 1.4% 증가 14.0% 감소 49.9% 감소
전년동기 대비 9.7% 증가 20.7% 증가 흑자전환

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 13.4%로 업종평균 상회. PER은 31.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.68임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
솔브레인 네오팜 SKC코오롱PI 리더스코스메틱 클리오
ROE 5.4 22.0 14.0 -2.0 15.1
PER 31.1 42.4 36.9 - 26.7
PBR 1.7 9.3 5.2 3.0 4.0
기준년월 2017년12월 2017년12월 2017년12월 2017년12월 2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 7,673주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 188,851주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 196,524주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준
최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.4%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 26.04%, 외국인 26%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.04%를 보였으며 외국인은 26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.9%로 가장 높았고, 기관이 27.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 58,500원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 58,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,500원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 63,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 63,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 63,500원대의 저항가능성과 58,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


[포인트검색]
5월14일 :솔브레인(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com