유안타증권에서 17일 미래에셋생명(085620)에 대해 "PCA 합병으로 분기별 세전 약 40~50억 증익 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,200원을 내놓았다.
유안타증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 미래에셋생명(085620)에 대해 "미래에셋생명과 PCA생명 합병법인은 3월부터 출범한 관계로, 본격 합병 시너지는 2분기부터 나타날 예정이다. 합병으로 인한 경상적 증익 효과는 분기별 평균 세전 약 40~50억원으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "합병 완료에 따라 본격적인 보장성 APE 매출 확대에 집중할 것으로 보이며, 이는 사업비 증가로 이어질 것으로 보인다. 하지만 신계약 확대는 VNB 증가 측면에서 긍정적인데다, 사업비 증가 규모는 앞에서 언급한 증익 수준을 넘어서지는 않을 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "최근 자사주 매입에 힘입어 미래에셋생명의 주가는 소폭 상승하는 모습을 보였으며, 매입은 7월까지 지속될 전망이다. 향후 매출 및 이익 성장에 대한 기대감도 높다. 하지만 여전히 18년 PBR은 0.43x에 불과해, 투자 매력이 높은 구간으로 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 7,220 | 8,200 | 6,500 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180517 | 매수(유지) | 8,200 | | 20180326 | 매수 | 8,200 | | 20180228 | 매수(유지) | 8,200 | | 20180122 | 매수 | 8,200 | | 20171109 | 매수(유지) | 8,200 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180517 | 유안타증권 | 매수(유지) | 8,200 | | 20180409 | 신한금융투자 | 매수 | 6,800 | | 20180328 | 이베스트투자증권 | 매수 | 7,000 | | 20180228 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 7,600 |
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