[ET투자뉴스]성광벤드_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커

17일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.3% 오른 14,100원을 기록하고 있는 성광벤드는 지난 1개월간 25.33% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성광벤드의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 성광벤드의 위험을 고려한 수익률은 12.0을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금속업종의 위험대비수익률인 6.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성광벤드가 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
하이록코리아 4.5% 24.4% 5.4
제낙스 3.3% -40.6% -12.2
태웅 2.6% 16.8% 6.4
태광 2.5% 20.5% 8.1
성광벤드 2.1% 25.3% 12.0
코스닥 1.2% -4.4% -3.6
금속 2.6% 16.6% 6.3

관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +2.54%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금속업종은 2.54% 상승중이다.
하이록코리아
29,850원
▲850(+2.93%)
태광
14,700원
▲350(+2.44%)
태웅
20,850원
▲400(+1.96%)
제낙스
17,650원
▲350(+2.02%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가는 목표주가에 근접
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 성광벤드의 평균 적정주가는 14,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 조철희 에널리스트가 " 분위기 좋아지나, 아직은 trading 관점 접근, 향후 유가가 추가적으로 상승해도 단기 trading 관점의 접근을 추천한다. 과거와 같이 ‘유가 상승=피팅주 주가 상승’ 공식이 이어지기 위해서는 국내 조선사들의 해양플랜트 수주(전방산업 중 피팅의 수익성이 가장 높음)가 전제돼야 하는데 아직까지는 전방산업의 회복이 더딘 상황…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 실적도, 수주도 바닥은 찍었다, 동사의 올해 1분기 신규수주는 458억원을 기록해 전분기 433억원 대비 소폭 개선됐으나 의미를 부여하기엔 아직 역부족이다. 하지만 1분기 매출액이 364억원에 그쳐 1분기 말 수주잔고는 전분기 대비 소폭 증가해 800억원을 상회했을 것으로 추정된다. 2분기에는 신규수주가 500억원 내외로 증가할 전망이나 개선폭은 크지 않을 것…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

2월23일에 성광벤드 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 316.0억 -112.0억 -95.0억
직전분기 대비 18.4% 감소 적자지속 적자지속
전년동기 대비
성광벤드 2/4분기(2018년4월~6월)실적 컨센서스
<예상치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 520.0억 10.0억 10.0억
직전분기 대비 42.7% 증가 흑자전환 흑자전환
전년동기 대비 28.6% 증가 흑자전환 흑자전환

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -5.66%로 업종평균 하회. PBR은 0.87로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성광벤드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
성광벤드 제낙스 하이록코리아 태웅 태광
ROE -0.8 -9.1 10.4 0.7 -1.6
PER - - 12.9 105.6 -
PBR 0.9 8.9 1.3 0.7 0.9
기준년월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 182,547주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 769,100주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 951,647주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준
최근 한달간 성광벤드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.98%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 22.58%, 외국인 18.8%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.58%를 보였으며 외국인은 18.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.43%로 가장 높았고, 기관이 23.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 12,150원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,150원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
5월14일 :(주)성광벤드 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com