[ET투자뉴스]S-Oil_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아

17일 오후 1시35분 현재 전일대비 1.42% 오른 107,500원을 기록하고 있는 S-Oil는 지난 1개월간 8.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S-Oil의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 S-Oil의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S-Oil가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
롯데케미칼 2.1% -7.6% -3.6
한화케미칼 2.0% -2.5% -1.2
아모레퍼시픽 1.9% -4.4% -2.3
한국타이어 1.7% -4.0% -2.3
S-Oil 1.2% -8.5% -7.0
화학 1.0% -2.5% -2.5
코스피 0.6% 0.0% 0.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.04%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.04% 상승중이다.
롯데케미칼
377,000원
▼2500(-0.66%)
한화케미칼
27,900원
▼650(-2.28%)
아모레퍼시픽
323,000원
▼5500(-1.67%)
한국타이어
48,850원
▲450(+0.93%)

증권사 목표주가 157,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S-Oil의 평균 목표주가는 157,000원이다. 현재 주가는 107,500원으로 49,500원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 전우제 에널리스트가 " 등/경유 마진 추가 강세 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 1분기를 바닥으로 실적 우상향 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 6.99%로 업종평균 수준.PER은 11.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.84임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S-Oil는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
S-Oil 한국타이어 아모레퍼시픽 한화케미칼 롯데케미칼
ROE 15.7 11.2 10.6 15.2 19.1
PER 11.7 8.1 41.7 5.0 5.5
PBR 1.8 0.9 4.4 0.8 1.1
기준년월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
5월15일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 627,190주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 348,123주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 975,313주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 S-Oil의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

거래비중 기관 29.75%, 외국인 31.25%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.25%를 보였으며 기관은 29.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.95%로 가장 높았고, 외국인이 31.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 117,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 117,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 117,000원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 117,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 117,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
4월25일 :S-Oil(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월17일 :S-Oil(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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