[ET투자뉴스]아모레퍼시픽_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

17일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.98% 하락하면서 322,000원을 기록하고 있는 아모레퍼시픽은 지난 1개월간 4.73% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레퍼시픽의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레퍼시픽의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레퍼시픽이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
LG생활건강 2.4% -0.7% -0.2
LG화학 2.3% -4.3% -1.8
롯데케미칼 2.1% -7.4% -3.4
아모레퍼시픽 2.0% -4.7% -2.3
S-Oil 1.2% -8.5% -7.0
화학 1.0% -2.5% -2.5
코스피 0.6% 0.0% 0.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.08%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.08% 상승중이다.
LG생활건강
1,268,000원
▼19000(-1.48%)
S-Oil
107,500원
▲1500(+1.42%)
LG화학
349,500원
▲7500(+2.19%)
롯데케미칼
378,000원
▼1500(-0.40%)

증권사 목표주가 399,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레퍼시픽의 평균 목표주가는 399,000원이다. 현재 주가는 322,000원으로 77,000원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 면세점 2분기부터 턴어라운드 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 390,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 느낌이 좋다, 동사 주가는 최근 남북 정상회담 이후 대북 리스크 해소와 동시에 중국 정부의 사드 보복 해소에 대한 기대감이 커지자 상승세를 이어가고 있다. 중국 리스크 해소시 방한 관광객 증가에 따른 면세점 및 해외 매출액 증가율이 상승하고 이는 밸류에이션 재평가로 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 390,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 11.73%로 업종평균 상회. PER은 41.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.42로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레퍼시픽은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.
아모레퍼시픽 LG화학 LG생활건강 롯데케미칼 S-Oil
ROE 10.6 11.8 19.3 19.1 15.7
PER 41.7 12.6 33.0 5.5 11.7
PBR 4.4 1.5 6.4 1.1 1.8
기준년월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 2,364주, 18,676주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 126,068주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 124,208주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 250,276주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준
최근 한달간 아모레퍼시픽의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.73%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 30.24%, 외국인 40.82%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.24%를 보였으며 개인은 28.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.7%로 가장 높았고, 기관이 34.47%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 340,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 340,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 340,500원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 301,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 340,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 340,500원대의 저항가능성과 301,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


[포인트검색]
5월9일 :(주)아모레퍼시픽 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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