[ET투자뉴스]더블유게임즈, "가장 편하게 투자할…" 매수(유지)-BNK투자증권

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BNK투자증권에서 18일 더블유게임즈(192080)에 대해 "가장 편하게 투자할 수 있는 구간 진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 75,000원으로 내놓았다.

BNK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 75,000원은 직전에 발표된 목표가 83,000원 대비 -9.6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

BNK투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "리뉴얼 버전 출시로 게임 UI 변경과 개인화 서비스로 일평균 결제액이 상승하고 일별 변동성이 축소되었으며, ‘더블유카지노’의 히트 슬롯이 이식되면서 매출 가운데 ‘더블유카지노’ 슬롯 매출이 10% 수준까지 상승하여 전사 로열티 비용이 감소가 예상된다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "'더블다운카지노’를 인수하는 과정에서 발생한 3,150억원 가운데 약 860억원이 상환될 예정이며 2,290억원이 이전보다 43bp 낮은 금리로 조달될 예정. ‘더블다운인터렉티브’의 모회사인 ‘디에이트게임즈’가 2019년 말을 목표로 상장 준비가 진행 중"라고 밝혔다.

한편 "북미에서 진행될 소송의 여파는 미미한 것으로 판단된다. 기존에 유사한 소송에서 소셜카지노 기업의 승소 사례가 충분하며 최악의 경우 ‘IGT’를 통한 면책 가능성이 높다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 83,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 75,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수매수
목표주가80,111100,00071,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180518매수(유지)75,000
20180319매수(유지)83,000
20180307매수83,000
20180103매수(유지)66,000
20171121매수(유지)66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180518BNK투자증권매수(유지)75,000
20180514KTB투자증권매수75,000
20180514하나금융투자매수86,000
20180514유안타증권매수(유지)74,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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