23일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.44% 하락하면서 71,900원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 2.84% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
GKL
3.5%
3.0%
0.8
더존비즈온
2.7%
-23.0%
-8.5
CJ CGV
2.3%
-2.8%
-1.2
이노션
1.6%
3.5%
2.1
녹십자홀딩스
1.3%
-3.6%
-2.7
서비스업
0.7%
-1.6%
-2.2
코스피
0.5%
-0.4%
-0.8
관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.3%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.3% 하락하고 있다.
GKL
27,200원
▼650(-2.33%)
이노션
68,000원
▲100(+0.15%)
녹십자홀딩스
37,750원
▼900(-2.33%)
더존비즈온
44,350원
▼1650(-3.59%)
증권사 목표주가 98,800원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 98,800원이다. 현재 주가는 71,900원으로 26,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 흥국증권의 송재경 에널리스트가 " 동시개봉: 국내회복 및 해외성장, 국내 1위 사업자인 동사는 국내사업 수익성 개선 노력을 본격화 할 전망이다. 1) 인력 구조조정을 통해 경쟁사 대비 높은 인건비 부담을 개선하였다. 2) 수익성이 상대적으로 낮은 직영점 위주의 출점 역시 과거대비 줄어들 전망이다. 3) 2년여만에 티켓가격을 10~11% 인상하였다. 이는 최저임금 상승에 따른 인건비 부담 증가를 완화시킬 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 김현용 에널리스트가 " 하반기 주가는 바닥 탈출에서 중장기 성장성 부각으로 레벨업 예상, 중국을 비롯한 이머징 국가들(인당 영화관람회수 2회 미만)은 연초부터 두자리수 고성장을 지속중. 장기간 침체했던 미국도 어벤져스3 효과로 1~4월 누적 B/O YoY +9%로 플러스 전환했고, 6월 쥬라기월드2 개봉 예정으로 우호적 시장환경. 동사는 여기에 더해 최대 해외시장 중국에서 가파른 점유율 회복이 입증되었고, 하반기부터 주력 해외 자회사의 상장 모멘텀도 가능한 상황…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 수준.PER은 221.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.09임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
CJ CGV
이노션
더존비즈온
GKL
녹십자홀딩스
ROE
0.9
11.7
23.0
19.6
7.0
PER
221.6
17.1
37.5
17.6
17.6
PBR
2.1
2.0
8.6
3.5
1.2
기준년월
2018년3월
2018년3월
2018년3월
2018년3월
2018년3월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 57,251주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 248,273주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 305,524주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준
최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.29%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 32.85%, 외국인 24.97%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.85%를 보였으며 외국인은 24.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.36%로 가장 높았고, 외국인이 26.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.26%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.
현재주가 근처인 74,700원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 74,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,700원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 74,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 74,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 74,700원대의 저항가능성과 68,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
