[ET투자뉴스]제이콘텐트리, "영화 보기 좋을 때…" 매수(유지)-대신증권

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대신증권에서 12일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "영화 보기 좋을 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 9,000원으로 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 9,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

대신증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "5월 누적 전체 극장 관객수는 1.1% 역성장했지만, 메가박스는 1.6% 성장. 매출의 95%를 차지하는 직영점 관객수는 4.3% 성장. 2Q(4~5월) 기준으로는 더 뛰어난 성과. 시장을 상회하는 성장은, 지난 2년간 출점한 11개 직영점 중 6개가 1천석 이상의 대형관이기 때문"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "JTBC의 흑자 전환을 계기로 증가한 드라마 편성(2017년 7편, 2018년 13편. 이후 매년 1편씩 증가 전망)은 JCon이 2017년부터 IP 투자를 시작하면서 좋은 성과를 보이는 중"라고 밝혔다.

한편 "2Q18 실적은 매출 1.1천억원(+11% yoy, -2% qoq), 영업이익 125억원(+41% yoy, +213% qoq)으로 전망된다. 메가박스 관객수는 시장을 꾸준히 상회하고 있고, 방송은 <밥 잘 사주는 예쁜 누나>, <미스티> 등 좋은 시청률에 기반한 작품들의 판권 수익이 반영되면서 양호한 실적이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 6,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)TRADING BUY(하향)
목표주가9,1149,5008,800
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY(하향)'에 목표주가 8,800원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180612매수(유지)9,000
20180524매수(유지)9,000
20180515매수(유지)9,000
20180219매수(유지)6,500
20180214매수(유지)7,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180612대신증권매수(유지)9,000
20180531메리츠종금증권TRADING BUY9,000
20180521한화투자증권BUY(유지)9,500
20180514이베스트투자증권매수(유지)9,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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