[ET투자뉴스]일진머티리얼즈, "시장성장에 비례하는…" 매수(신규)-IBK투자증권

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

IBK투자증권에서 14일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "시장성장에 비례하는 동박 수요"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 신우철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

IBK투자증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "일진머티리얼즈는 연쇄회로기판(PCB)과 이차전지 등에 사용되는 얇은 구리판을 생산하는 업체이다. 2015년까지는 PCB용 매출비중이 높았으나 중국업체들의 진입에 따른 경쟁심화로 점차 비중을 낮췄다. 최근 전기차, ESS 시장 성장으로 일부 라인을 이차전지향 제품으로 전환하였으며 해당 시장 점유율은 2017년 기준 15%로 국내 1위를 차지했다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "전기차, ESS향 이차전지 수요 증가가 예상되면서 배터리 업체들의 투자가 증가하고 있다. 작년말 투자했던 생산설비는 올해 연말에 가동될 것 으로 예상되고 생산능력은 기존 대비 40% 증가할 것으로 예상된다. 동사는 국내 배터리 업체 뿐만 아니라 BYD, CATL와 같은 중국 고객을 확보하고 있다"라고 밝혔다.

한편 " 2019년 예상 EPS에 글로벌 2차 소재업체의 평균 P/E를 20% 할인한 33배를 적용하였다. 당사는 국내 고객뿐만 아니라 BYD, CATL와 같은 중국 고객을 확보하고 있다. 말레이시아 생산설비 투자로 인해 말레이시아 증설 이후 중국향 공급에도 집중할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(M)
목표주가49,00055,00038,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180614매수(신규)55,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180614IBK투자증권매수(신규)55,000
20180604미래에셋대우매수(신규)55,000
20180516NH투자증권매수48,000
20180412유안타증권HOLD(M)38,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com