[ET투자뉴스]현대건설_상장주식수 대비 거래량은 2.56%로 적정수준

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 -5.5, 업종지수보다 높아

11일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.41% 오른 54,400원을 기록하고 있는 현대건설은 지난 1개월간 24.76% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -6.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
현대건설 4.5% -24.8% -5.5
HDC현대산업개발 4.4% %
GS건설 3.1% -3.3% -1.0
대우건설 2.9% -18.3% -6.2
대림산업 2.2% -12.2% -5.5
코스피 0.8% -7.4% -9.2
건설업 2.8% -18.8% -6.7

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +1.5%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 1.5% 상승중이다.
HDC현대산업개발
57,500원
▲800(+1.41%)
대림산업
75,500원
▲500(+0.67%)
대우건설
5,550원
▲40(+0.73%)
GS건설
46,000원
▲150(+0.33%)

증권사 목표주가 74,100원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설의 평균 목표주가는 74,100원이다. 현재 주가는 54,400원으로 19,700원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 경협 이슈 배제해도 괜찮은 가격, 최근 주가는 북미정상회담 이후 이벤트 소멸과 이후 협상 진행 과정에서 남북 경협주 주가 급락에 동조, 지난 4~5월 남북 경협 기대감에 따른 주가 상승분을 대부분 반납함. 2Q18 실적은 수주 · 이익 양쪽 모두 부진할 것으로 예상. 실적 기대감을 통한 주가 반전이 쉽진 않겠으나, 2Q18 실적 저점 인식 확산으로 실적 발표 이후 주가 반등을 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했고, SK증권의 김세련 에널리스트가 " 해외 매출액 성장, 2 분기 실적은 해외 미착공 계약 잔고인 베네수엘라 정유 메인 패키지 4.3 조원, 우즈베키스탄 GTL 4.4 조원 등의 매출화 속도가 더뎌 매출액 성장률이 전년동기대비 다소 감소할 것으로 보임. 유의미한 해외 매출액 성장은 하반기부터 나타날 것으로 보임. 컨센서스에 부합하는 무난한 수준의 이익 기조 지속될 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 77,000원을 제시했다.


외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
7월6일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,689,810주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 78,745주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,768,555주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 2.56%로 적정수준
최근 한달간 현대건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.38%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.38%를 보였으며 외국인은 14.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.23%로 가장 높았고, 기관이 23.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 43,100원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 43,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,100원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 43,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
6월28일 :현대건설(주) 유동성공급계약의 체결
6월20일 :현대건설(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com