12일 오후 2시50분 현재 전일대비 0.91% 상승한 166,000원으로 보합권에 머물러 있는 롯데제과는 지난 1개월간 13.32% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -7.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
삼양식품
2.9%
-7.1%
-2.4
롯데제과
1.7%
-13.3%
-7.8
삼양사
1.4%
-12.2%
-8.7
빙그레
1.1%
-7.6%
-6.8
남양유업
1.0%
-6.4%
-6.3
코스피
0.9%
-6.9%
-7.6
음식료품
1.0%
-6.5%
-6.5
관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.42%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 1.42% 상승중이다.
삼양식품
95,200원
▼500(-0.52%)
남양유업
630,000원
▲8000(+1.29%)
삼양사
78,900원
▲700(+0.90%)
빙그레
59,900원
▲900(+1.53%)
증권사 목표주가 175,000원, 현재주가는 목표주가에 근접
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 적정주가는 175,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.
증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 한국희 에널리스트가 " 장기 효율성 제고를 위한 비용 부담, 영업과 물류 레벨에서의 이러한 효율화 작업은 매출액 위축을 동반하지만, 동사는 당분간 이 정책을 유지할 방침. 매출액 위축되는 만큼 고정비 부담이 발생. 또 제빵(베이커리) 사업도 매장 철수에 따라 추가 비용 부담이 발생. 작년과 비교하면 지주회사 전환 이후 브랜드로열티 지출과 임대수익 감소도 손익에 부정적 영향 끼침…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 175,000원을 제시했다.
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 11,122주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 6,626주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 4,496주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 26.04%, 외국인 50.23%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.04%를 보였으며 개인은 23.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.63%로 가장 높았고, 기관이 31.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.08%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 180,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 180,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 180,500원대는 전체 거래의 29.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 184,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 180,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 180,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
