[ET투자뉴스]CJ제일제당_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 -5.4, 업종지수보다 높아

13일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.23% 오른 343,500원을 기록하고 있는 CJ제일제당은 지난 1개월간 7.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ제일제당의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ제일제당의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ제일제당이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
오리온 2.0% 3.5% 1.7
오뚜기 1.9% -4.6% -2.3
농심 1.7% -14.5% -8.5
CJ제일제당 1.4% -7.7% -5.4
롯데칠성 1.3% -10.1% -7.7
코스피 0.8% -4.8% -6.0
음식료품 1.0% -5.2% -5.2

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.4%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.4% 상승중이다.
오리온
150,000원
▲1500(+1.01%)
농심
300,000원
▲1000(+0.33%)
롯데칠성
1,456,000원
▼7000(-0.48%)
오뚜기
838,000원
▼6000(-0.71%)

증권사 목표주가 425,700원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ제일제당의 평균 목표주가는 425,700원이다. 현재 주가는 343,500원으로 82,200원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " M&A 우려 기반영, 박스권 하단에서 매수, 베트남 양돈판가가 완만하게 회복되면서 2Q18 생물자원 영업이익이 BEP수준까지 개선될 것으로 전망한다. 바이오의 경우 라이신 스팟가격이 약세를 보이고 있지만 스페셜티 제품의 판가 강세가 지속중이다. 수율과 생산성 개선으로 7%중반 수준의 영업이익률을 기록할 수 있을 것으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 450,000원을 제시했고, 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 2분기 실적 방향성은 긍정적 , CJ제일제당의 2Q18 연결기준 영업이익은 1,785억원(+9% YoY), 대한통운과 헬스케어 제외기준 영업이익은 1,250억원(+45% YoY)으로 전망된다. 식품은 가공식품 매출 성장과 원당투입단가 하락으로, 영업이익이 전년동기 대비 110억원 개선될 것으로 전망된다. 2분기 가공식품 매출 성장률은 회계 기준 변경효과를 제외한다면, 10% 초반 수준이 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 410,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.71%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ제일제당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
CJ제일제당 오리온 오뚜기 롯데칠성 농심
ROE 6.4 7.2 11.4 9.4 4.9
PER 12.3 56.1 21.7 9.5 19.7
PBR 0.8 4.0 2.5 0.9 1.0
기준년월 2018년3월 2018년3월 2018년3월 2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 102,356주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 34,934주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 137,290주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준
최근 한달간 CJ제일제당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.63%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 38.47%, 외국인 36.48%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.48%를 보였으며 개인은 25.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.46%로 가장 높았고, 외국인이 30.74%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 352,500원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 352,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 352,500원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 339,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 352,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 339,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 339,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 339,000원대의 지지가능성과 352,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


[포인트검색]
7월6일 :CJ제일제당(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


“말도 안되는 가격!! 골프 풀세트가 드라이버 하나 값~~ 598,000원”