[ET투자뉴스]롯데푸드, "평택공장의 고정비 …" BUY-삼성증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 16일 롯데푸드(002270)에 대해 "평택공장의 고정비 부담 완화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 940,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "2분기 별도기준 매출과 영업이익은 각각 4,899억원 (+2.9% y-y), 237억원 (+21.1% y-y)을 기록하며, 컨센서스와 유사할 것으로 전망. 1분기에 이어 전 부문 고른 실적을 기록할 것으로 예상. 1)간편식 판매 호조와 B2B 공급 물량 증가에 따라 평택공장의 고정비 부담이 완화되고 있고, 2)내수 조제분유 시장에서 프리미엄 라인업을 강화하면서 수익성을 방어하고 있으며, 3) 육가공 부문 원재료 가격 하락과 가격 인상 효과가 기대됨"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "하반기에도 양호한 실적을 이어갈 수 있을 것이라 판단. 1) 원재료에서 가장 큰 비중을 차지하고있는 돈육과 대두의 경우 최근 가격이 하향 안정화되고 있어 스프레드 개선에 따른 수익성 회복이 기대됨. 2) 식품 부문은 편의점 채널 고성장이 지속 중이고, 마트 및 할인점 등 편의점 이외의 채널에도 납품하고 있으며, 기업체 등 B2B 공급 물량이 증가하고 있음"라고 밝혔다.

한편 "향후 김천공장에 냉동 HMR 사업 확대를 위한 추가적인 투자가 집행되면, 성장세는 더 빠르게 나타날 수 있을 것. 3) 유가공 부문은 무항생제 분유 등 프리미엄 라인업을 강화하면서 내수분유 ASP를 끌어올리고 있고, 지난 해 초부터 큰 폭으로 감소했던 대중국 분유 수출이 정상화되는 과정에 있음"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 750,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 940,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가903,3331,000,000850,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 940,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 850,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180716BUY940,000
20180711BUY940,000
20180124매수750,000
20170801매수750,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180716삼성증권BUY940,000
20180709NH투자증권BUY(유지)950,000
20180703IBK투자증권매수(유지)1,000,000
20180627BNK투자증권매수870,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com