10일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.88% 오른 44,650원을 기록하고 있는 한국항공우주는 지난 1개월간 24.72% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국항공우주의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국항공우주의 위험을 고려한 수익률은 15.4를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국항공우주가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대로템
3.7%
14.7%
3.9
현대중공업
2.8%
11.7%
4.1
대우조선해양
2.5%
11.9%
4.7
삼성중공업
1.9%
14.6%
7.6
한국항공우주
1.6%
24.7%
15.4
운수장비
1.0%
5.1%
5.1
코스피
0.6%
-0.6%
-1.0
관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.97%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수장비업종은 0.97% 하락중이다.
삼성중공업
7,530원
▲20(+0.27%)
현대로템
30,500원
▲1000(+3.39%)
현대중공업
124,500원
▼1000(-0.80%)
대우조선해양
29,650원
▼450(-1.50%)
증권사 목표주가 51,100원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국항공우주의 평균 목표주가는 51,100원이다. 현재 주가는 44,650원으로 6,450원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 BNK투자증권의 김익상 에널리스트가 " T-50A의 긍정적 효과 발현 기대, APT(Advanced Pilot Training)는 美 공군의 고등훈련기 도입 프로그램이다.사업 규모는 최대 163억 달러이다. 기존 고등훈련기의 노후화로 350대의 新기종 도입이 필요하다. 또한 대규모로 배치 예정인 F-35A 전투기 운용을 위한 비행 훈련에 있다. 美 공군은 총 1763대의 F-35A 전투기를 도입할 계획이다. 각 컨소시엄은 2018년 8월 16일 최종 제안서(BAFO)를 제출했다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 53,000원을 제시했고, IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 결전의 9월, 미국 고등훈련기(APT:Advanced Pilot Training) 교체사업 기종 선정 관련 최종제안서가 한국시간 8월 16일에 제출되었다. 미국의 예산관리국 회계연도가 9월말 기준임을 감안하면 최종 선정 종착점에 와있다고 볼 수 있다. 3조원 내외의 매출을 감안할 때 연평균 20% 내외 성장동력을 얻게 되는 큰 수주 건이다…" (이)라며 투자의견 매수 (유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -8.41%로 업종평균 하회. PBR은 3.98로 다소 높은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국항공우주는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
한국항공우주
삼성중공업
현대로템
현대중공업
대우조선해양
ROE
-16.9
-6.6
-4.5
16.9
18.1
PER
-
-
-
3.8
5.0
PBR
4.0
0.7
1.7
0.6
0.9
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
9월5일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 18,318주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 212,647주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 230,965주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준
최근 한달간 한국항공우주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.07%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.73%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.73%를 보였으며 기관은 14.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.67%로 가장 높았고, 외국인이 14.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.1%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.
주요 매물구간인 40,150원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,150원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 41,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
