11일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.7% 오른 7,240원을 기록하고 있는 다산네트웍스는 지난 1개월간 7.26% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다산네트웍스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다산네트웍스의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 통신장비업종의 위험대비수익률 4.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다산네트웍스가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
아이디스
5.3%
105.3%
19.8
유비쿼스
2.6%
20.1%
7.7
에이프로젠 H&G
2.5%
2.5%
0.9
인콘
2.2%
-9.3%
-4.2
다산네트웍스
2.0%
7.3%
3.6
코스닥
1.1%
4.3%
3.9
통신장비
1.2%
5.2%
4.3
증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 107% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 다산네트웍스의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 7,240원으로 7,760원(107%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하나금융투자의 김홍식, 성도훈 에널리스트가 " 이 추세라면 내년까지 2배 오를 수도 있다, 다산네트웍스는 2분기에 연결 영업이익 37억원(+366.6% YoY,+11,954.9% QoQ), 지배주주순이익 -77억원(적확 YoY, 적확QoQ)을 기록하였다. 영업이익이 증가 추세를 나타낸 것은 미국현지 법인인 DZS가 미국/인도 매출 증가로 실적이 호전된 영향때문이었으며 순이익이 적자를 지속한 이유는 자회사 부실 처리에따른 일회성비용 발생 때문이었다. 하반기 이후 다산네트웍스의 실적 전망은 밝다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 정지수 에널리스트가 " 유선의 강자, 무선을 넘보다, Q18 실적은 매출액 1,022억원(+1.6% YoY), 영업이익 24억원(+198.8 YoY)을 기록했다. 다만, 대손충당금 약 50억원이 반영되면서 당기순손실 15억원 (적자축소 YoY)을 기록했다. 미국 다산존솔루션즈는 작년 하반기부터 올해 상반기까지 안정적인 실적 성장을 지속하고 있다. 솔루에타, 핸드소프트 등 상반기 실적이 저조했던 주요 자회사들 역시 손실폭을 축소 중이며, 하반기에는 손익분기점(BEP) 이상의 실적도 가능할 전망이다…" (이)라며 투자의견 Not Rated (신규)을 제시했다.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다산네트웍스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.
다산네트웍스
인콘
유비쿼스
에이프로젠 H&G
아이디스
ROE
0.6
6.2
19.6
-1.4
6.4
PER
214.6
83.5
13.7
-
20.3
PBR
1.2
5.2
2.7
1.1
1.3
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
9월7일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 304,051주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 148,123주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 452,174주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준
최근 한달간 다산네트웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다.
주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.89%를 보였으며 기관은 5.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.19%로 가장 높았고, 외국인이 9.73%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.06%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
현재주가 근처인 7,100원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,100원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,480원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
