[ET투자뉴스]한진칼_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어

11일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.02% 오른 18,750원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 4.75% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
오리온홀딩스 2.6% -15.9% -6.1
대웅 2.5% 9.1% 3.6
한진칼 2.5% 4.8% 1.9
쿠쿠홀딩스 2.2% 9.0% 4.1
동양생명 1.1% -15.8% -14.3
코스피 0.5% 0.0% 0.1
금융업 0.6% -1.3% -2.1

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.03%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.03% 상승중이다.
오리온홀딩스
19,000원
▲500(+2.70%)
대웅
18,000원
▲750(+4.35%)
쿠쿠홀딩스
163,000원
▼2000(-1.21%)
동양생명
6,200원
▼60(-0.96%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 18,750원으로 9,250원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 이한준 에널리스트가 " 몸에 좋은 약은 쓴 법, 동사에겐‘대주주의 교묘한 사익편취 = 궁극적인 주가 상승기제’가 진작에아니었음. 주주가치 존중 경영이 그룹 지주회사 주가에 나쁠 이유 없음. 정부 패널티와 그룹사에 대한 여론 악화로 항공사 영업이 구조적으로 악화될가능성도 낮아 보임. 주가약세 이유는 cyclical 요소에 국한되어야 마땅함…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 28,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 11.42%로 업종평균 상회. PER은 10.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
한진칼 동양생명 쿠쿠홀딩스 오리온홀딩스 대웅
ROE 6.2 - 76.5 47.3 9.2
PER 10.9 - 2.6 0.8 11.6
PBR 0.7 - 2.0 0.4 1.1
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 81,405주, 100,569주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 49,621주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,015,100주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,064,721주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준
최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 30.14%, 외국인 17.01%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.14%를 보였으며 외국인은 17.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.53%로 가장 높았고, 기관이 37.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

현재주가 근처인 18,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,000원대는 전체 거래의 27.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 18,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com