[ET투자뉴스]경보제약_주가등락폭이 작아

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커

11일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.97% 오른 12,950원을 기록하고 있는 경보제약은 지난 1개월간 4.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 경보제약의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 경보제약의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 경보제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 등락률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동종업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
동화약품 2.0% 0.4% 0.2
삼성제약 1.7% 4.4% 2.5
경보제약 1.6% 4.4% 2.7
일성신약 0.9% -2.9% -3.1
알보젠코리아 0.4% 0.0% 0.1
의약품 1.5% 3.7% 2.4
코스피 0.5% 0.0% 0.1

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.73%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 0.73% 상승중이다.
동화약품
11,550원
▲150(+1.32%)
삼성제약
3,235원
▲20(+0.62%)
알보젠코리아
27,150원
▼100(-0.37%)
일성신약
101,500원
0 (0.00%)


8월1일에 경보제약 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 507.0억 48.0억 38.0억
직전분기 대비 7.3% 증가 7.5% 감소 5.9% 감소
전년동기 대비 0.8% 감소 20.1% 감소 16.7% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 12.49%로 업종평균 상회. PER은 16.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.11임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 경보제약이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.
경보제약 동화약품 알보젠코리아 일성신약 삼성제약
ROE 12.9 15.7 7.8 0.8 -3.8
PER 16.4 6.8 22.8 102.2 -
PBR 2.1 1.1 1.8 0.8 1.4
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
9월3일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 64,070주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 4,848주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 68,918주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 경보제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.76%를 보였으며 기관은 1.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.96%로 가장 높았고, 외국인이 14.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 12,500원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,500원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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