[ET투자뉴스]영원무역_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커

11일 오후 2시25분 현재 전일대비 7.73% 오른 39,000원으로 강세를 보이고 있는 영원무역은 지난 1개월간 33.11% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 영원무역의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 영원무역의 위험을 고려한 수익률은 12.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 영원무역이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
신세계인터내셔날 3.0% 30.1% 10.0
영원무역 2.7% 33.1% 12.2
한샘 1.9% -14.8% -7.7
롯데하이마트 1.6% -13.2% -8.2
동서 1.1% -14.0% -12.7
코스피 0.5% 0.0% 0.1
유통업 0.7% -0.6% -0.8

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.5%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.5% 상승중이다.
한샘
86,100원
▼100(-0.12%)
신세계인터내셔날
214,000원
▲12000(+5.94%)
동서
21,800원
▼150(-0.68%)
롯데하이마트
68,400원
▲800(+1.18%)

증권사 목표주가 44,100원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 영원무역의 평균 목표주가는 44,100원이다. 현재 주가는 39,000원으로 5,100원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 유정현 에널리스트가 " 하반기 높아진 환율, Scott 실적 개선으로 주가 상승 전망, 하반기 높아진 환율 여건과 Scott 실적 개선으로 valuation discount 해소. - 동사의 주력 제품군(아웃도어 등 우븐 품목)은 부진한 니트 시장과 달리 꾸준한 성장을 보이고 있음. 성장률이 낮아진 점은 아쉽지만 하반기 높아진 평균 환율로 OEM 부문 영업이익률 회복 가능할 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했고, DB금융투자의 박현진 에널리스트가 " 스캇이 진가를 보여주는 한 해, 예상외로 스캇 매출이 8%YoY 성장했고, 영업이익도 170억원(+143%YoY)을 기록해 어닝 서프라이즈다. 성수기를 맞아 신제품 효과가 극대화된 것으로 파악되며, E-바이크와 로드자전거 부문에서의 매출 성장이 이익 개선으로 이어졌다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 9.07%로 업종평균 상회. PER은 17.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 영원무역은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
영원무역 한샘 신세계인터내셔날 롯데하이마트 동서
ROE 5.7 16.0 5.2 7.4 10.1
PER 17.5 23.7 54.1 10.8 17.4
PBR 1.0 3.8 2.8 0.8 1.8
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 189,876주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 235,706주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 425,582주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준
최근 한달간 영원무역의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 44.56%, 외국인 33.14%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.14%를 보였으며 개인은 22.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.2%로 가장 높았고, 외국인이 35.25%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 과열
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 34,500원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,500원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 35,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com