[ET투자뉴스]텔레칩스_위험대비수익률 3.6, 업종지수보다 높아

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 3.6, 업종지수보다 높아

12일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.3% 오른 11,100원을 기록하고 있는 텔레칩스는 지난 1개월간 8.29% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 텔레칩스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 텔레칩스의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 3.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 텔레칩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
네패스신소재 5.4% 49.2% 9.1
세미콘라이트 4.1% 21.2% 5.1
비아트론 2.5% 5.0% 2.0
텔레칩스 2.3% 8.3% 3.6
아이에이 0.9% 0.7% 0.8
코스닥 0.7% 9.4% 13.4
반도체 0.9% 2.9% 3.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.5%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.5% 하락하고 있다.
비아트론
12,550원
0 (0.00%)
아이에이
3,385원
▼10(-0.29%)
세미콘라이트
2,490원
▲10(+0.40%)
네패스신소재
39,300원
▼800(-2.00%)


8월6일에 텔레칩스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 282.0억 15.0억 9.0억
직전분기 대비 1.4% 증가 36.4% 증가 65.6% 감소
전년동기 대비 3.1% 감소 733.3% 증가 1400.0% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.27%로 업종평균 수준.PER은 37.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.58임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 텔레칩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
텔레칩스 네패스신소재 세미콘라이트 비아트론 아이에이
ROE 4.2 -9.5 -56.1 11.6 -20.8
PER 37.5 - - 11.9 -
PBR 1.6 5.6 5.5 1.4 3.2
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2017년12월 2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
9월10일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 40,171주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 50,671주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 90,842주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준
최근 한달간 텔레칩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.84%를 나타내고 있다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.8%를 보였으며 기관은 6.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.82%로 가장 높았고, 외국인이 6.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 10,700원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,700원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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