[ET투자뉴스]LG상사_거래비중 기관 32.88%, 외국인 19.7%

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아

12일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.06% 하락하면서 21,350원을 기록하고 있는 LG상사는 지난 1개월간 6.56% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG상사의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 LG상사의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG상사가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
현대상사 5.0% 17.5% 3.5
SK네트웍스 1.8% 10.4% 5.7
BGF 1.5% 1.3% 0.8
SK가스 1.3% 6.1% 4.6
LG상사 1.3% -6.6% -5.0
코스피 0.4% 1.3% 3.2
유통업 0.5% 1.5% 3.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.2%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.2% 하락하고 있다.
BGF
9,690원
▼20(-0.21%)
현대상사
35,250원
▼1150(-3.16%)
SK네트웍스
5,040원
▲85(+1.72%)
SK가스
89,200원
▲100(+0.11%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG상사의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 21,350원으로 6,650원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 허민호 에널리스트가 " 하반기 실적개선, 관건은 성장성 확보, 석탄가격 및 실적 전망치 하향 등을 반영했다. 투자의견은 '매수'를 유지한다. 1) 상반기 일회성 법인세 비용(700~800억원)이 마무리되었다. 2) 석탄 생산량 확대, 물류사업 실적 개선,지분법이익 증가 등으로 지배지분 순이익 증가가 예상된다. 12개월 선행 기준 PER 7배, PBR 0.7배로 밸류에이션은 매력적이다…" (이)라며 투자의견 매수 (유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

8월1일에 LG상사 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 2조3498.0억 544.0억 277.0억
직전분기 대비 20.0% 감소 10.4% 감소 흑자전환
전년동기 대비 22.1% 감소 38.6% 증가 91.0% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 1.51%로 업종평균 수준. PBR은 0.54로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG상사는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
LG상사 SK네트웍스 현대상사 BGF SK가스
ROE -2.8 1.0 6.9 228.8 1.4
PER - 51.4 17.6 0.3 32.9
PBR 0.5 0.5 1.2 0.6 0.5
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
9월6일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 67,534주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 475,413주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 542,947주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준
최근 한달간 LG상사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.98%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 32.88%, 외국인 19.7%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.88%를 보였으며 외국인은 19.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.71%로 가장 높았고, 기관이 30.76%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 22,950원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 22,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,950원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,350원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,350원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
9월6일 :(주)LG상사 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월30일 :(주)LG상사 (정정)타법인주식및출자증권취득결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com