[ET투자뉴스]SK머티리얼즈, "2020년 매출액 …" 매수(유지)-신한금융투자

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신한금융투자에서 12일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "2020년 매출액 1조원을 향하여"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 247,000원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

신한금융투자에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "3분기 매출액 1,792억원(+13.8% QoQ, +36.3% YoY), 영업이익 492억원(+20.7% QoQ, +22.2% YoY)으로 컨센서스(매출액 1,699억원, 영업이익463억원)를 상회하는 어닝 서프라이즈가 예상된다. 1) 3분기 삼성전자 낸드B/G +18% (이하 QoQ), 디램 B/G +16% 2) SK하이닉스 낸드 B/G +34%,디램 B/G +7% 3) 삼성디스플레이 OLED라인 가동률 +17%p 4) SK트리켐의 프리커서 매출액 170억원 (+105.3%)이 실적을 견인하겠다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 NF3(삼불화질소) 등 특수가스 판매량이 5% 이상 QoQ 증가하면서 매출액 1,915억원(+6.8% QoQ, +36.5% YoY), 영업이익 527억원(+7.2% QoQ,+44.4% YoY)으로 컨센서스(영업이익 493억원)를 상회하는 어닝 서프라이즈가 지속될 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "2019년 중국 BOE 뿐만 아니라 CSOT, 샤프를 포함한 3개의 10세대 LCD라인이 가동되면서 NF3 판매량은 13,335톤으로 14% (이하 YoY) 증가할 전망이다. 메모리 반도체향 SK트리켐의 프리커서 매출액은 1,040억원으로 109.5% 증가가 기대된다. 2019년 매출액은 8,271억원으로 23.4% 증가할 전망이며, 2020년 매출액도 11.4% 증가한 9,210억원으로 고성장이 지속되겠다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 243,000원이 고점으로, 반대로 198,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 247,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(MAINTAIN)BUY(MAINTAIN)
목표주가224,769250,000210,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 247,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180912매수(유지)247,000
20180424매수(유지)198,000
20180326매수198,000
20180208매수(유지)221,000
20171201매수(유지)243,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180912신한금융투자매수(유지)247,000
20180827KTB투자증권BUY(유지)230,000
20180820이베스트투자증권BUY (MAINTAIN)210,000
20180816하이투자증권BUY(MAINTAIN)220,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com