[ET투자뉴스]대주전자재료_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.16%

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아

12일 오후 1시10분 현재 전일대비 4.09% 하락하면서 28,150원을 기록하고 있는 대주전자재료는 지난 1개월간 0.71% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대주전자재료의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대주전자재료의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대주전자재료가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
에스티큐브 3.6% 25.4% 7.0
대주전자재료 3.0% -0.7% -0.2
다원시스 2.4% 20.0% 8.3
파트론 1.7% 5.0% 2.9
아트라스BX 0.9% 12.5% 13.9
코스닥 0.7% 8.6% 12.2
IT부품 1.6% 2.8% 1.7

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -1.33%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 1.33% 하락하고 있다.
아트라스BX
52,600원
▲1900(+3.75%)
파트론
7,550원
▼140(-1.82%)
에스티큐브
17,550원
▲150(+0.86%)
다원시스
16,200원
▼150(-0.92%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대주전자재료의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 28,150원으로 3,850원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 김정현 에널리스트가 " 전기차 시대의 숨은 진주, 대주전자재료는 도전성 페이스트, 형광체, 절연체 등을 생산하는 전자재료 전문 업체다. 매출액 비중은 칩부품&태양전지 전극 재료 40%,MLCC 첨가제&전극 재료 25%, 고분자재료 20%, 형광체 17% 수준으로 추정된다. 올해는 MLCC 사업 내 첨가제와 외부전극 사업이 호조를 보이면서 이익 성장에 기여할 것이다. 그동안 동사가 준비한 실리콘음극재의 양산 가시성도 더욱 높아지고 있다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, KTB투자증권의 김재윤 에널리스트가 " 신규고객 확보가 추가 상승 동력이 될 것, 2Q18 연결 매출액 256억원(YoY +5.9%), 영업이익 12억원(YoY +27.1%)으로 KTB매출액 추정치 및 컨센서스 대비 하회하며 소폭 부진. 이는 전도성 페이스트를 제외한 대부분 매출(태양전지전극, 형광체, 고분자)이 yoy 하락함에 기인. 하지만 2019년 본격화되는 신규 이차전지 음극재 첨가물 사업이 기대되는 만큼, 2019년 실적 기대감은 여전히 유효…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 32,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.05%로 업종평균 수준. PBR은 7.77로 다소 높은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대주전자재료는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.
대주전자재료 아트라스BX 에스티큐브 파트론 다원시스
ROE -14.6 16.2 -36.7 4.5 2.6
PER - 10.1 - 26.0 84.3
PBR 7.8 1.6 9.7 1.2 2.2
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
9월7일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 213,064주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 124,803주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 337,867주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.67%로 적정수준
최근 한달간 대주전자재료의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.78%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.16%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.16%를 보였으며 기관은 8.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.74%로 가장 높았고, 외국인이 14.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

주요 매물구간인 30,350원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 30,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,350원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 29,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
9월10일 :대주전자재료(주) 유상증자결정(제3자배정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com