[ET투자뉴스]금호석유, "높아진 실적 체력,…" 매수-미래에셋대우

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 12일 금호석유(011780)에 대해 "높아진 실적 체력, 우호적 사이클"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박연주, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

미래에셋대우에서 금호석유(011780)에 대해 "금호석유의 3분기 영업이익은 1,358억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이나 전반적인 화학 시황 대비 견조한 실적이 예상된다. 합성고무 부문은 SBR,BR 스프레드가 크게 위축되었음에도 불구하고 라텍스, SBS/NBR 등의 견조한 마진으로 실적둔화 폭이 제한될 전망이다. 수지 부문은 ABS 스프레드의 급격한 둔화로 실적이 둔화될 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 " 금호석유의 주요 제품군은 특별한 증설이 없었음에도 불구하고 시황이 크게둔화되었다. 미중 무역 분쟁 및 중국 디레버리징 등으로 수요 불확실성이 높아졌기 때문으로추정된다. 상반기 중국 교체용 타이어 수요는 예년 대비 크게 위축된 1% 성장에 그쳤고 최근자동차 및 가전제품 판매량도 약한 모습을 보이고 있다"라고 밝혔다.

한편 "주력 제품 시황이 크게 둔화되었음에도 불구하고 기본적인 실적 체력이 높아 현 주가에서 밸류에이션 매력이 높고 중기적으로 사이클 회복이 기대되어 업종 내 사이클 전망이 가장 매력적이다. 합성고무 등의 시황도 단기적으로 바닥을 통과 중이라고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년8월 170,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUYHOLD
목표주가145,273170,000105,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180912매수150,000
20180806매수170,000
20180614매수150,000
20180430매수(유지)150,000
20180413매수(유지)140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180912미래에셋대우매수150,000
20180808키움증권BUY(MAINTAIN)160,000
20180806신한금융투자매수(유지)135,000
20180806KTB투자증권BUY145,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com