[ET투자뉴스]이지바이오_주가등락폭이 작아

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

13일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.17% 오른 7,480원을 기록하고 있는 이지바이오는 지난 1개월간 3.6% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이지바이오의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이지바이오의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 음식료,담배업종의 위험대비수익률 6.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이지바이오가 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
아미코젠 2.9% -10.4% -3.5
매일유업 2.6% -3.4% -1.2
이지바이오 2.0% 3.6% 1.8
뉴트리바이오텍 1.9% 5.8% 3.0
하림 1.0% -0.2% -0.1
코스닥 0.7% 8.7% 12.4
음식료,담배 1.3% 8.1% 6.2

관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 +0.23%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료,담배업종은 0.23% 상승중이다.
매일유업
86,600원
▲400(+0.46%)
하림
3,055원
0 (0.00%)
아미코젠
39,900원
▼300(-0.75%)
뉴트리바이오텍
19,250원
▲200(+1.05%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이지바이오의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 7,480원으로 2,520원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주 에널리스트가 " 자회사 상장 기대감 주가에 반영될 시점, 이지바이오의 연결 자회사 옵티팜은 지난 6월 예비상장심사를통과했다. 언론보도에 따르면 이달 중 상장될 예정이다. 옵티팜은 동물 형질전환 기술 용역, 질병진단 및 축산 농가 기술컨설팅, 동물약품 제조 및 판매 사업을 영위하고 있다. 2017년기준 매출액 및 영업적자는 각각 138억원, 16억원을 시현했다. 공모 희망가 밴드 기준(주당 1만원~1.2만원) 감안시 옵티팜 상장 가치는 950억원~1,140억원으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 11,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 조미진 에널리스트가 " 실적 개선과 기업가치 재평가가 기대되는 하반기, 2018년 2분기는 연결기준 매출액 3,838억원(+10.8%YoY), 영업이익 440억원(-5.7%YoY) 시현. 매출액 증가는 사료사업부(+17.3%YoY)기 견인함. 사료는 전년도 기저효과(AI로 육계 사료 물량감소)와 작년 12월부터 연결로 편입된 페스웨이(영업이익 6억원) 실적이 추가되면서 매출액과 영업이익(+39.0%YoY)이 전년대비 증가함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.87%로 업종평균 수준.PER은 7.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.65로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이지바이오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
이지바이오 아미코젠 뉴트리바이오텍 하림 매일유업
ROE 8.2 -1.0 9.0 2.8 14.6
PER 8.0 - 50.4 32.3 14.5
PBR 0.7 5.7 4.5 0.9 2.1
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 6일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 7일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 47,852주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,482,759주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,530,611주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 이지바이오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.38%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.19%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.19%를 보였으며 기관은 5.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.11%로 가장 높았고, 외국인이 21.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 7,790원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,790원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,790원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,340원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 7,790원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 7,340원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,340원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,340원대의 지지가능성과 7,790원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com