[ET투자뉴스]삼성전기, "실적으로 증명, 차…" BUY-대신증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 18일 삼성전기(009150)에 대해 "실적으로 증명, 차익실현보다 보유(매수) 전략으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "최근 주가 약세는 연초대비 64%(최고치 기준) 주가 상승으로 차익실현 과정 판단. 그러나 2018년 4분기, 2019년 상반기까지 MLCC 공급과잉 전환 및 가격 하락 가능성은 적은 동시에 이익 실현 가시성 견고, 추가 상향 가능성을 감안하면 더 보유(매수)하는 전략유효. 투자의견 매수(BUY), 목표주가 210,000원 유지. RIM 적정주가 198,612원 제시"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "MLCC의 호황 지속 및 고부가 제품의 가격 상승으로 2018년 3분기 전체 영업이익은 3,126억원(51.2% qoq / 203% yoy), 종전 추정치(2,750억원) 및 컨센서스(2,856억원) 상회한 호실적 지속. 매출 2조 1,335억원(18% qoq / 16% yoy) 추정"라고 밝혔다.

한편 "2019년 스마트폰 시장 특징은 프리미엄 모델에 4~5개 카메라(전면 1개~2개, 후면 2개~3개), 디스플레이내 지문인식 모듈을 채택. 삼성전자와 중국 스마트폰 업체향으로 삼성전기의 카메라모듈 ASP 상승. 스마트폰 대당 MLCC 채용(5G 모델은 추가 공급) 증가로 ASP 상승 (고부가 비중 확대) , 또한 전장용 MLCC 시장에서 점유율 증가"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 125,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 210,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUYBUY
목표주가204,882225,000190,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180918BUY210,000
20180726BUY210,000
20180709BUY190,000
20180612매수(유지)180,000
20180517매수(유지)160,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180918대신증권BUY210,000
20180917KB증권BUY(유지)220,000
20180906현대차증권BUY200,000
20180905KTB투자증권BUY200,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com