19일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.92% 오른 291,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 12.07% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
롯데케미칼
1.9%
-12.1%
-6.3
S-Oil
1.8%
6.2%
3.4
아모레퍼시픽
1.8%
0.0%
0.1
한국타이어
1.6%
3.3%
2.0
KCC
1.5%
-0.3%
-0.1
화학
0.8%
-0.7%
-0.8
코스피
0.4%
1.8%
4.5
관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.17%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.17% 하락하고 있다.
S-Oil
129,500원
▼500(-0.38%)
KCC
335,000원
▼4000(-1.18%)
아모레퍼시픽
258,500원
▼500(-0.19%)
한국타이어
48,400원
▲1650(+3.53%)
증권사 목표주가 468,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 468,000원이다. 현재 주가는 291,500원으로 176,500원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " Multiple 상향 여지 낮아, 당분간 공격적 매수 자제, 국제유가 강세(Cost ↑)下 무역 분쟁 지속(Demand↓)’ Discount 프레임에 갇혀 있는 형국인 바, Multiple 상승 곤란. 미·중 무역 분쟁 완화 가능성 有. 하지만종결은 쉽지 않을 것으로 판단되는 바, 지금은 저가 매력에 근거한 공격적 매수보다는 미·중 무역 분쟁 완화시의 주가 반등 노린 트레이딩 관점으로 대응해야. 적어도 10월까지는…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 450,000원을 제시했고, KB증권의 백영찬 에널리스트가 " 3분기 실적은 컨센서스 하회할 전망, 올레핀 사업의 3분기 영업이익은 3,508억원 (OPM 16.1%)으로 전분기 및 전년동기대비 모두 감소할 전망이다. 주력제품인 HDPE와 PP, MEG 모두 전분기대비 가격과 스프레드 모두 낮아진 것으로 파악된다. 아로마틱 영업이익은 146억원으로 전분기 및 전년대비 모두 증가한 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 420,000원을 제시했다.
8월1일에 롯데케미칼 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
4조3302.0억
7,013.0억
5,846.0억
직전분기 대비
5.0% 증가
5.9% 증가
7.6% 증가
전년동기 대비
12.4% 증가
10.9% 증가
13.4% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 17.35%로 업종평균 상회. PER은 4.49로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
롯데케미칼
아모레퍼시픽
S-Oil
KCC
한국타이어
ROE
16.7
8.0
15.7
6.6
8.9
PER
4.5
43.9
13.7
9.3
9.7
PBR
0.8
3.5
2.1
0.6
0.9
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 118,619주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 599,739주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 718,358주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준
최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.44%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 32.77%, 외국인 27.41%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.77%를 보였으며 외국인은 27.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.11%로 가장 높았고, 기관이 34.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.22%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
주요 매물구간인 342,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 342,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 342,000원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 334,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 334,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 334,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
