19일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.41% 하락하면서 4,205원을 기록하고 있는 아시아나항공은 지난 1개월간 0.24% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아시아나항공의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아시아나항공의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -1.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아시아나항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
진에어
2.0%
-2.3%
-1.1
대한해운
1.8%
-5.2%
-2.9
제주항공
1.7%
-4.9%
-2.9
현대상선
1.6%
-4.4%
-2.7
아시아나항공
0.8%
0.2%
0.3
코스피
0.5%
1.5%
3.0
운수창고업
0.8%
-0.9%
-1.1
관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.63%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수창고업업종은 0.63% 하락중이다.
제주항공
37,550원
▲350(+0.94%)
대한해운
22,600원
0 (0.00%)
현대상선
4,630원
▲15(+0.33%)
진에어
21,150원
▼200(-0.94%)
증권사 목표주가 5,460원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아시아나항공의 평균 목표주가는 5,460원이다. 현재 주가는 4,205원으로 1,255원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 영업은 괜찮은데…, 아시아나항공의 투자포인트는 1) 중국 약 18개도시에 취항 중으로 중국수요회복에 따른 1차 수혜 가능 2) 유럽 및 미주노선 등 장거리 노선의 공급확대와 Yield 상승, 항공화물부문의 견조한 수익성은 LCC와 차별화되는 요인 3) 3분기 금호사옥 매각 등 일회성 이익 약 1,900억원 인식으로 순익 급증 4) 재무리스크 부각에 따른 주가하락으로 항공사 중 Valuation 가장 저평가…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 5,200원을 제시했고, 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " 원가부담이 문제, 수요는 좋다 , 3분기에도 비우호적인 영업환경이 이어지고 있다. 6~8월 평균 항공유가는 전년동기대비 45% 올랐다. 항공사는 보통 유류재고를 1개월치 보유하는데, 3분기 급유단가의 상승폭은 2분기보다 가파를 전망이다. 원/달러 환율은 전년동기보다는 소폭 낮은 편이나, 6월 이후 4% 상승하면서 향후 비용부담에 대한 우려를 키우고 있다. 여기에 일본노선은 8월 폭염에 이어 9월에는 태풍과 지진으로 정상적인 영업을 못하고 있다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.
8월13일에 아시아나항공 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
1조6429.0억
380.0억
-494.0억
직전분기 대비
2.5% 증가
40.9% 감소
적자지속
전년동기 대비
10.1% 증가
11.2% 감소
적자지속
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.93%로 업종평균 수준.PER은 5.91로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아시아나항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
아시아나항공
현대상선
제주항공
대한해운
진에어
ROE
12.5
-127.2
26.2
11.6
30.3
PER
5.9
-
10.1
6.2
8.0
PBR
0.7
2.8
2.7
0.7
2.4
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 6일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 5일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 834,243주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 363,603주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 470,640주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준
최근 한달간 아시아나항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.64%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.18%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.18%를 보였으며 기관은 5.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.03%로 가장 높았고, 외국인이 23.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.33%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.
현재주가 근처인 4,200원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,200원대는 전체 거래의 29.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,120원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
