[ET투자뉴스]현대건설기계_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

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업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

19일 오후 1시10분 현재 전일대비 7.39% 오른 123,500원으로 강세를 보이고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 4.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한미반도체 3.4% 10.1% 2.9
LIG넥스원 2.8% 6.2% 2.2
현대건설기계 2.4% -4.3% -1.7
두산인프라코어 1.6% -3.1% -1.9
두산중공업 1.5% 0.3% 0.2
기계 1.0% 1.8% 1.8
코스피 0.5% 1.4% 2.8

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.87%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기계업종은 0.87% 하락중이다.
두산중공업
14,900원
0 (0.00%)
한미반도체
10,900원
▲550(+5.31%)
두산인프라코어
9,740원
▲470(+5.07%)
LIG넥스원
33,450원
▼750(-2.19%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 123,500원으로 16,500원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 최진명 에널리스트가 " 이렇게까지 하락할 이유가 있는가?, 중국 굴삭기 시장 성장률은 2018년 4월 y-y 83.2%를 기록하였으나, 이후부터 지속 하락하여 8월에는 y-y 27.1%로 하락. 하지만 이 또한 여전히두 자릿수의 성장률이라는 점은 주목할 부분. 또한 중국 굴삭기 시장은 전세계에서 가장 규모가 크지만, 현대건설기계의 중국 매출비중은 25% 수준에 불과. 중국 굴삭기 시장 성장률이 더 하락하더라도 동사 매출 감소폭은 제한적일 것으로 판단…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

8월1일에 현대건설기계 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 9,227.0억 752.0억 477.0억
직전분기 대비 36.7% 증가 203.3% 증가 188.7% 증가
전년동기 대비


외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,876주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 209,136주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 211,012주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준
최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.17%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.89%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.89%를 보였으며 외국인은 12.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.05%로 가장 높았고, 기관이 16.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 117,500원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 117,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 117,500원대는 전체 거래의 24.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 121,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


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9월11일 :현대건설기계(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월27일 :현대건설기계(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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