12일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.64% 오른 81,600원을 기록하고 있는 매일유업은 지난 1개월간 6.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 매일유업의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 매일유업의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 매일유업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
네이처셀
5.9%
44.5%
7.5
뉴트리바이오텍
3.5%
4.8%
1.3
이지바이오
3.0%
-14.6%
-4.8
아미코젠
3.0%
-10.7%
-3.5
매일유업
1.6%
-6.9%
-4.2
코스닥
1.5%
-11.3%
-7.5
음식료,담배
1.6%
-4.1%
-2.5
관련종목들도 일제히 상승, 음식료,담배업종 +1.12%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료,담배업종은 1.12% 상승중이다.
아미코젠
36,700원
▲700(+1.94%)
이지바이오
6,330원
▲50(+0.80%)
네이처셀
15,100원
▲200(+1.34%)
뉴트리바이오텍
20,850원
▲100(+0.48%)
증권사 목표주가 104,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 매일유업의 평균 목표주가는 104,000원이다. 현재 주가는 81,600원으로 22,400원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 확고한 브랜드력과 실적 안정성 부각, 매일유업의 3Q 별도 실적은 매출액 3,387억원 (+0.1% YoY, IFRS15 미적용 시 +3.1%)과 영업이익 223억원 (+4.1% YoY, 영업이익률 6.6%)으로 추정된다. 여름철 성수기에 맞춰 마케팅 비용이 투입되고, 국내 조제분유의 매출액 감소 (-4.0% YoY 가정)가 지속되더라도 지난 상반기에 이어 실적 흐름은 견조할 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 104,000원을 제시했고, KB증권의 박애란 에널리스트가 " 확고한 브랜드력과 실적 안정성 부각, 주요 품목별로 살펴보면, ① 지난해 사드 여파로 급감했던 중국 조제분유 수출액이 3Q17 70억원→3Q18 120억원으로 회복되고 ② 브랜드 ‘상하’ 중심의 유기농제품 고성장 지속, ③ 여름철무더위 속 컵커피와 가공유 판매호조, ④ 기업형 거래처 확대와 비용 효율화에 따른 백색시유적자폭 축소 등이 호실적을 견인할 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 104,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.62%로 업종평균 수준.PER은 13.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.98임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 매일유업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
매일유업
네이처셀
뉴트리바이오텍
이지바이오
아미코젠
ROE
14.6
4.3
9.0
8.2
-1.0
PER
13.5
454.0
55.2
7.7
-
PBR
2.0
19.3
5.0
0.6
5.0
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 33,545주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 13,289주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 46,834주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준
최근 한달간 매일유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.68%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 42.62%, 외국인 18.41%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.95%를 보였으며 외국인은 18.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.71%로 가장 높았고, 개인이 37.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.23%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
주요 매물구간인 86,300원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 86,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 86,300원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 84,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 84,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 84,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
