23일 오후 2시25분 현재 전일대비 4.19% 하락하면서 206,000원을 기록하고 있는 롯데쇼핑은 지난 1개월간 5.1% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데쇼핑의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -6.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
GS리테일
2.5%
0.9%
0.3
BGF리테일
2.5%
-3.1%
-1.2
이마트
2.5%
3.7%
1.4
삼성물산
2.0%
-10.4%
-5.1
롯데쇼핑
1.9%
5.1%
2.6
코스피
1.2%
-8.5%
-7.0
유통업
1.4%
-9.1%
-6.5
관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -3.35%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 3.35% 하락하고 있다.
삼성물산
112,500원
▼4000(-3.43%)
BGF리테일
189,000원
▼5500(-2.83%)
GS리테일
39,200원
▼1100(-2.73%)
이마트
208,500원
▼7500(-3.47%)
증권사 목표주가 247,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데쇼핑의 평균 목표주가는 247,500원이다. 현재 주가는 206,000원으로 41,500원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 대신증권의 유정현, 이나연 에널리스트가 " 백화점, 마트 사업부실적 개선, 롯데쇼핑(BUY, TP 250,000원 유지)의 3분기 총매출액과 영업이익은 각각 5조 5,380억원, 1,530억원으로 추정된다(지주사 전환 후 동일한 회계 기준 적용 시). 백화점 부문의 경우 기존점 성장률은 2분기 +1% 수준에서 3분기 +3%까지 회복되었고, 마트도 국내는 부진 점포 renovation이 없어서 분기 영업이익이 흑자 달성(+220억원)이 가능할 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 250,000원을 제시했고, KB증권의 박신애 에널리스트가 " 할인점 실적의 구조적 개선에 대한 확신 필요, 중국 할인점 매각/폐점이 마무리되면서 향후 실적 가시성이높아진 점과, 3Q18 국내 백화점 및 할인점의 매출 호조 기대가 반영된 영향이다. 다만 2019년최저임금 상승을 앞두고, 국내 할인점 부문 실적이 구조적으로 개선될 것이란 확신이 필요하다.주가의 추가 상승을 위해서는 백화점 실적 호조 (기존점 성장 + 비용 절감)가 지속되는 가운데, 할인점 기존점 성장률 회복에 따른 수익성 개선 흐름이 선행되어야 할 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 230,000원을 제시했다.
8월13일에 롯데쇼핑 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
4조4227.0억
349.0억
-2,139.0억
직전분기 대비
1.8% 증가
78.8% 감소
적자지속
전년동기 대비
36.1% 감소
60.0% 감소
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.22%로 업종평균 수준. PBR은 0.47로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데쇼핑이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
롯데쇼핑
BGF리테일
GS리테일
이마트
삼성물산
ROE
-1.1
9.8
4.6
7.1
2.8
PER
-
79.1
27.7
9.4
33.7
PBR
0.5
7.7
1.3
0.7
0.9
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 11일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 19,770주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 203,220주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 222,990주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 롯데쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 34.39%, 외국인 27.09%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.39%를 보였으며 외국인은 27.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.27%로 가장 높았고, 기관이 38.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.87%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요 매물구간인 180,000원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 180,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 180,000원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 206,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.
