[ET투자뉴스]에스텍_주요 투자주체는 개인투자자

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전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 -7.3, 업종지수보다 낮아

1일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.42% 오른 9,310원을 기록하고 있는 에스텍은 지난 1개월간 7.36% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -5.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
우리기술 3.9% -29.4% -7.5
아이쓰리시스템 3.8% -0.8% -0.2
인텔리안테크 3.5% -6.8% -1.9
슈프리마 2.8% -22.9% -8.1
에스텍 1.0% -7.4% -7.3
코스닥 2.4% -18.4% -7.6
일반전기전자 3.1% -17.9% -5.7

관련종목들도 일제히 상승, 일반전기전자업종 +3.95%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 일반전기전자업종은 3.95% 상승중이다.
슈프리마
16,300원
▲300(+1.88%)
우리기술
1,115원
▲45(+4.21%)
아이쓰리시스템
18,500원
▲1600(+9.47%)
인텔리안테크
13,050원
▲300(+2.35%)


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.08%로 업종평균 수준.PER은 9.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
에스텍 우리기술 아이쓰리시스템 슈프리마 인텔리안테크
ROE 8.1 11.5 14.0 9.9 4.5
PER 9.5 20.0 12.8 11.2 31.1
PBR 0.8 2.3 1.8 1.1 1.4
기준년월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년6월 2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 기관이 1,000주를 순매수했고, 외국인은 125주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 8,227주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 35,458주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 43,685주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편
최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.06%로 적정한 수준을 보이고 있다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.99%를 보였으며 외국인은 5.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.01%로 가장 높았고, 기관이 23.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,940원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,940원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,940원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,940원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,940원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com