9일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.53% 오른 17,600원을 기록하고 있는 LG디스플레이는 지난 1개월간 1.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG디스플레이의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG디스플레이의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 1.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG디스플레이가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
삼성전기
4.4%
-3.6%
-0.8
일진머티리얼즈
3.7%
4.5%
1.2
LG이노텍
3.2%
-4.7%
-1.4
LG디스플레이
2.8%
1.4%
0.5
LG전자
2.4%
14.6%
6.0
코스피
1.3%
-1.8%
-1.3
전기전자
1.6%
2.1%
1.3
관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.27%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 전기전자업종은 0.27% 하락중이다.
삼성전기
120,500원
▼4500(-3.60%)
일진머티리얼즈
47,750원
▼400(-0.83%)
LG전자
71,400원
▲1500(+2.15%)
LG이노텍
112,500원
▲1000(+0.90%)
증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG디스플레의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 17,600원으로 3,900원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 미래에셋대우의 김철중 에널리스트가 " 단기 실적보다 OLED로의 체질 개선이 중요하다 , LCD 패널 가격이 5개월 만에 하락세로 전환하였다. 지난 7월 반등을 시작한 이후 상승 사이클이 반기도 지속되지 못하였다. TV set 업체들의 재고가 높은 수준인 것으로 판단되며, 중국 패널 업체의 10.5G 라인 공급 증가가 지속되고 있다. 19년 LCD 업황도 긍정적이지 못하다. 19년 공급면적 증가율은 +10.6%, 수요면적 증가율은 +4.9%로 예상한다. 공급 과잉의 수준이 내년에 더 심화될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,500원을 제시했고, 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 반갑다 친구야, 당사는 LCD TV패널 가격이 TV세트 업체들의 하반기 재고 축적 수요가 마무리되는 시점인 4Q18을 기점으로 다시 하락세를 나타낼 것으로 예상하고 있어 LCD 업황 측면에서 동사에 대한 신중한 접근이 요구된다. 특히 주요 중국디스플레이 업체들의 신규대형 Fab. 가동이 집중되어있는 19년 상반기 LCD 업황은 상당히 부진할 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 Hold(Maintain)에 목표주가: 19,500원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.06%로 업종평균 수준.PER은 4.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.41로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG디스플레이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
LG디스플레이
일진머티리얼즈
삼성전기
LG전자
LG이노텍
ROE
8.3
6.8
6.4
11.2
6.5
PER
5.0
61.4
32.2
6.2
20.8
PBR
0.4
4.2
2.1
0.7
1.4
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
전일 외국인이 331,877주를 사들인 반면 기관은 240,919주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 283,964주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 3,462,923주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,746,887주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준
최근 한달간 LG디스플레의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.94%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 18.59%, 외국인 35.54%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.54%를 보였으며 기관은 18.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.35%로 가장 높았고, 외국인이 38.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.39%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
주요 매물구간인 21,400원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,400원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
