[ET투자뉴스]카카오, "중장기 투자종목. …" BUY(유지)-이베스트투자증권

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

이베스트투자증권에서 9일 카카오(035720)에 대해 "중장기 투자종목. 다만, 신사업 투자 속도 조절은 긍정적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 카카오(035720)에 대해 " 동사는 기본적으로 카카오택시, 카카오페이, 카카오뱅크 등 모빌리티 및 핀테크 신사업 잠재력을 바탕으로 한 중장기 투자종목이다. 그러나, 금번 3Q18 실적에서 드러난 마케팅비 속도 조절, 그리고 실적발표 컨콜에서 내년 신사업 투자 또한 시장 및 경기 동향에 따라 속도를 조절할 수 있다고 밝힌 점 등은 긍정적인 부분이라 판단한다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q18 연결영업실적은 매출 5,993억원(qoq 2%), OP 307억원(qoq 11%)으로서 매출은 주력사업 중 하나인 광고업이 3분기는 비수기임에도 불구하고 전분기 대비 2% 정도 소폭 증가했으며 영업이익은 11% 대폭 증가했다. 아울러 3Q18 연결영업실적은 당사 종전 전망치 대비 매출은 부합했고 영업이익은 대폭 초과했다"라고 밝혔다.

한편 "참고로 4Q18 마케팅비는 모빌리티 프로모션, 신작게임 론칭 마케팅비 등 감안 시 3Q18보단 대폭 증가하겠으나 종전 전망치(매출액 대비 10% 이상, 600억원 이상)보다는 훨씬 축소될 것. "라고 전망했다.
◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 190,000원까지 높아졌다가 2018년10월 135,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 135,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUYBUY
목표주가149,643180,000120,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20181109BUY(유지)135,000
20181016BUY (MAINTAIN)135,000
20180810BUY (MAINTAIN)160,000
20180711BUY (MAINTAIN)160,000
20180511매수(유지)160,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20181109이베스트투자증권BUY(유지)135,000
20181109하나금융투자BUY150,000
20181109유안타증권BUY(유지)155,000
20181109SK증권BUY(유지)135,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com