[ET투자뉴스]강원랜드, "점진적인 실적 개선…" BUY(유지)-신한금융투자

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신한금융투자에서 9일 강원랜드(035250)에 대해 "점진적인 실적 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

신한금융투자 성준원,강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

신한금융투자에서 강원랜드(035250)에 대해 "분기 Drop액(카지노에서 칩으로 바꿔 게임에 투입한 금액)은 +0.7% YoY로 6개 분기만에 플러스로 전환되었다. 직원이 충원된 9월 중순부터 테이블 가동이 정상화 되면서 4분기에도 Drop액은 +0.5% YoY 성장이 예상된다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 연결 매출액은 3,691억원(-3.1% YoY), 카지노 매출액은 3,509억원(-3.4% YoY), 연결 영업이익은 1,239억원(-10.0% YoY)을 기록했다. 컨센서스 1,240억원 및 당사 추정치 1,199억원에 대체로 부합했다"라고 밝혔다.

한편 " 4분기 매출액은 -2.8% YoY로 소폭역성장하고 영업이익도 -3.3%로 역성장세를 이어가겠지만 지난 8개 분기동안 큰 폭의 역성장을 했던 것에 비하면 정상화 수준이라고 볼 수 있다. 1Q19부터 연결 영업이익은 성장세를 보일 전망이다. 연간 연결 영업이익은 18년에 4,571억원(-13.9% YoY), 19년에 4,938억원(+8.0% YoY)으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 46,000원까지 높아졌다가 2018년2월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY (UPGRADE)TRADING BUY
목표주가33,75037,00030,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20181109BUY(유지)37,000
20181017매수 (유지)37,000
20180810매수(유지)37,000
20180620매수 (유지)36,000
20180423매수(유지)36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20181109신한금융투자BUY(유지)37,000
20181109현대차증권BUY34,000
20181109메리츠종금증권TRADING BUY30,000
20181109하나금융투자BUY33,500

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com