[ET투자뉴스]삼성생명, "변액보증손익 감소로…" BUY-KB증권

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KB증권에서 9일 삼성생명(032830)에 대해 "변액보증손익 감소로 기대치 하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

KB증권 이남석,유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

KB증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "삼성생명의 경우 계열사 보유지분으로부터 늘어나는 배당수익 증가로 보유금리의 하락이 일부 보완되고 있으며, 전자 지분 매각이익 유입에 따른 잉여자금의 확보로 배당에 대한 기대감도 주가 하단을 지지해줄 것으로 예상된다. 전자 지분의 추가적인 매각 가능성도 주가에 긍정적인 변수가 될 수 있다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "증시의 변동성 확대로 인한 변액보증손익 감소 (-260억원 YoY)와 삼성카드를 포함한 연결대상 순이익 감소 (-230억원YoY) 등이 실적 부담 요인으로 작용하였다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 158,000원까지 높아졌다가 2018년11월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 115,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUYTRADING BUY
목표주가128,500148,000110,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 148,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20181109BUY115,000
20181106BUY115,000
20180920BUY(유지)120,000
20180705BUY(유지)141,000
20180514매수(유지)141,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20181109KB증권BUY115,000
20181109하이투자증권BUY(유지)120,000
20181109현대차증권BUY137,000
20181109이베스트투자증권BUY(유지)110,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com