[ET투자뉴스]삼성물산, "주가가 회사를 제대…" BUY(유지)-신한금융투자

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신한금융투자에서 9일 삼성물산(028260)에 대해 "주가가 회사를 제대로 반영하고 있는가?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 158,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성물산(028260)에 대해 "순환출자 고리 완전해소에 따라 오버행 소멸. 건설 부문을 필두로 영업이익률 개선 중. 전략적 자산 매각으로 약 4조원의 현금성 자산 확보 ? 차후 M&A, 부채감축 및 주주환원에 활용 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "보유 상장사 지분 가치 30조원(건설/상사 등 영업가치 제외) vs. 현재 시총 20.5조원로 절대적 저평가 구간. 19년까지 주당 2,000원 배당 유지 계획"라고 밝혔다.

한편 "사업의 방향성과 일관성 측면에서 일부 사업부 물적 분할 등의 구조적 변화 가능성 열려 있음. 주가에는 단발성 이벤트로만 작용할 것이며 결국 펀더멘털에 수렴한 주가 상승 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 180,000원까지 높아졌다가 2018년10월 158,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 158,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(MAINTAIN)BUY(MAINTAIN)
목표주가177,636200,000158,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 158,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20181109BUY(유지)158,000
20181025매수(유지)158,000
20180426매수(유지)180,000
20180202매수(유지)180,000
20171031매수(유지)180,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20181109신한금융투자BUY(유지)158,000
20181108KB증권BUY(유지)170,000
20181025KTB투자증권BUY170,000
20181025유진투자증권BUY(유지)167,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com