메리츠종금증권에서 15일 한국콜마(161890)에 대해 "제약 부진으로 시장 컨센서스 하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "3분기 연결기준 실적은 매출액 3,754억원 (+93.3% YoY), 영업이익 78억원 (-49.5% YoY)를 기록, 시장 컨센서스 대비 매출액은 소폭 상회, 영업이익은 대폭 하회. 영업이익이 시장 기대치 대비 크게 하회한 이유는 CKM (구, CJ헬스케어) 인수 관련 위로금 지급 200억원이 일시적으로 발생, 연결 해외 자회사들 실적 부진 때문"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "별도법인 실적이 예상치를 하회한 이유는 제약 부문이 CSO 전환에 따른 이연 수수료 60억원과 일부 품목 원료가격 상승에 따른 원가율 상승 때문"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2018년7월 90,000원까지 높아졌다가 2018년2월 84,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 77,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 97,400 | 180,000 | 77,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181115 | BUY | 77,000 | | 20180816 | BUY | 90,000 | | 20180706 | BUY | 90,000 | | 20180702 | TRADING BUY | 90,000 | | 20180220 | TRADING BUY | 84,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181115 | 메리츠종금증권 | BUY | 77,000 | | 20181115 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 82,000 | | 20181115 | 유안타증권 | BUY (M) | 84,000 | | 20181115 | KB증권 | BUY(유지) | 80,000 |
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