[ET투자뉴스]지엠피_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 -0.4, 업종평균대비 성과 좋아

16일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.91% 오른 10,100원을 기록하고 있는 지엠피는 지난 1개월간 1.46% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지엠피의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 지엠피의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지엠피가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
피앤이솔루션 4.4% -7.8% -1.7
대한광통신 4.2% -17.6% -4.1
삼본정밀전자 4.1% 16.1% 3.9
위닉스 3.5% 7.3% 2.0
지엠피 3.2% -1.5% -0.4
코스닥 2.2% -5.4% -2.4
일반전기전자 2.8% -3.5% -1.2

관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +0.86%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.86% 상승중이다.
위닉스
15,450원
▼100(-0.64%)
피앤이솔루션
12,450원
▲50(+0.40%)
대한광통신
4,770원
▲110(+2.36%)
삼본정밀전자
4,145원
▲120(+2.98%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지엠피의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 10,100원으로 6,900원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 유성만 에널리스트가 " 우리 만남(VTXBTS & BT21)은 대박의 공식!!! , 지엠피 투자의견 매수 유지 및 목표주가 17,000원으로 상향하며, Conviction Call 제시. 10월 중순부터 Capa 증설 완료로 인한 CICA 라인업의 본격적인 매출 증대 가능. VT X BTS와 BT21의 국내외 출시로 본격적인 BTS콜라보 화장품 모멘텀 시작. GB301(치매치료제)는 올해 연말부터 호주 현지 임상 1상&2a상 동시진입 예정…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 17,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -14.28%로 업종평균 하회. PBR은 3.69로 다소 높은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지엠피는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
지엠피 삼본정밀전자 피앤이솔루션 대한광통신 위닉스
ROE -23.7 5.2 11.0 8.4 10.3
PER - 42.8 25.4 21.1 22.2
PBR 3.7 2.2 2.8 1.8 2.3
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월 2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 192,656주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,116,487주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,309,143주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.98%로 적정수준
최근 한달간 지엠피의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.02%를 나타내고 있다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.21%를 보였으며 외국인은 12.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.36%로 가장 높았고, 외국인이 12.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

현재주가 근처인 9,930원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,930원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,930원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,930원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,930원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com