19일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.65% 하락하면서 47,800원을 기록하고 있는 리노공업은 지난 1개월간 23.52% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 리노공업의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 리노공업의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 리노공업이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
원익IPS
3.8%
-1.3%
-0.3
서울반도체
3.6%
0.0%
0.1
리노공업
3.3%
-23.5%
-7.1
실리콘웍스
3.1%
1.5%
0.4
이오테크닉스
2.8%
1.0%
0.3
코스닥
2.2%
-6.4%
-2.9
반도체
2.0%
-6.2%
-3.1
관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.19%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.19% 하락하고 있다.
원익IPS
19,300원
▼400(-2.03%)
실리콘웍스
36,900원
▼450(-1.20%)
서울반도체
22,550원
▲700(+3.20%)
이오테크닉스
49,300원
▼200(-0.40%)
증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 리노공업의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 47,800원으로 22,200원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 정중동, 3 분기 매출액은 360 억원, 영업이익은 119 억원을 기록했다. 영업이익 기준으로 시장 컨센서스를 하회한 셈이다. 영업이익률 기준으로는 33%를 달성했지만 상반기 평균 36.6%에 비해서는 상대적으로 낮아진 것이다. 지난 프리뷰 보고서를 통해 3 분기 스마트폰용 AP 칩 테스트 수요가 약한 것으로 보았는데, 수익성측면에서 예상보다 부담이 늘었던 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민, 이진우 에널리스트가 " 모바일 수요 둔화되도 5G 기대감 유효, 3분기 매출과 영업이익은 360억원(-15%QoQ, -3%YoY), 119억원(-23%QoQ, -14%YoY)을 기록하며 컨센서스(381억원, 139억원) 및 하나금융투자 추정치(406억원, 151억원)를 하회했다. 글로벌 기반의 주요 고객사 중에서 팹리스향 모바일용 테스트부품 매출이 부진했기 때문이다. 지멘스향 의료기기용 소모품 매출은 예상대로 호조를 기록했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 70,500원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 35.07%로 업종평균 상회. PER은 16.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.06으로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 리노공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.
리노공업
이오테크닉스
원익IPS
실리콘웍스
서울반도체
ROE
18.2
11.0
25.3
11.0
7.4
PER
16.8
13.4
8.5
12.6
22.8
PBR
3.1
1.5
2.1
1.4
1.7
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 13일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 200,481주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 274,229주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 474,710주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준
최근 한달간 리노공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.15%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 38.45%, 외국인 29.74%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.79%를 보였으며 외국인은 29.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.79%로 가장 높았고, 개인이 35.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.02%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 60,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 60,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,500원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
