19일 오후 2시10분 현재 전일대비 4.61% 오른 56,700원을 기록하고 있는 한샘은 지난 1개월간 12.72% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
한샘
2.7%
12.7%
4.7
영원무역
2.6%
2.6%
0.9
롯데하이마트
2.4%
-14.8%
-6.1
동서
2.4%
-12.9%
-5.3
현대그린푸드
2.2%
-3.1%
-1.3
코스피
1.2%
-2.9%
-2.4
유통업
1.5%
-4.6%
-3.0
관련종목들 혼조세, 유통업업종 +1.12%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 1.12% 상승중이다.
영원무역
38,100원
▲1150(+3.11%)
현대그린푸드
12,700원
▼100(-0.78%)
동서
17,250원
▲450(+2.68%)
롯데하이마트
53,100원
▼200(-0.38%)
증권사 목표주가 67,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 67,000원이다. 현재 주가는 56,700원으로 10,300원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 미래에셋대우의 이광수 에널리스트가 " 시장은 변한다, 최근 한샘의 실적이 지속 부진한 상황이다. 매출이 감소하고 있고 수익성 또한 하락하고 있다. 문제는 주력사업인 부엌사업의 매출 감소가 이어지고 있다는 점이다. 2018년 3분기 누적기준 부엌매출은 5,656억원을 기록하여 2017년 3분기 누적 매출 6,680억원 대비 15% 이상 감소했다. 사업비중이 크고 수익성이 높은 부엌부문의 매출 감소는 최근 한샘의 실적 부진의 가장 본질적인 이유다…" (이)라며 투자의견 중립을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱, 윤승현 에널리스트가 " 채널별 역성장 지속, 당분간 투자매력 낮아져, 한샘의 역성장은 B2C 전 채널에서 나타나고 있다. 3분기 기준 인테리어대리점은 ？30.7%, 인테리어 직매장이 -29.5%,온라인이 -20%다. 부엌도 마찬가지다. 부엌은 대리점이 -23.9%, 리하우스가 -15.2%로 역성장했다. B2B부문은 성장했는데 한샘은 B2B 부문의 전사적 영향력이 적기에 B2C 채널의 전반적 역성장이 악재다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 67,000원을 제시했다.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.
한샘
롯데하이마트
동서
현대그린푸드
영원무역
ROE
15.7
7.3
9.8
5.6
5.7
PER
14.4
8.1
13.3
9.8
17.6
PBR
2.3
0.6
1.3
0.6
1.0
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
11월15일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 91,497주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 22,973주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 68,524주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준
최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.17%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 44.77%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 44.77%를 보였으며 기관은 8.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.89%로 가장 높았고, 개인이 41.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.19%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
주요 매물구간인 50,000원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 50,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,000원대는 전체 거래의 58.6%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 86,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 86,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 50,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 50,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 50,000원대의 지지가능성과 86,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
