21일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.55% 하락하면서 40,800원을 기록하고 있는 GS건설은 지난 1개월간 15.26% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS건설의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS건설의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대건설
3.6%
4.1%
1.1
GS건설
3.2%
-15.3%
-4.7
대우건설
2.7%
-5.8%
-2.1
한전KPS
2.5%
5.9%
2.3
대림산업
2.3%
6.5%
2.8
코스피
1.1%
-1.6%
-1.4
건설업
2.4%
-1.2%
-0.5
관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.53%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.53% 하락하고 있다.
현대건설
53,400원
▼700(-1.29%)
대우건설
4,755원
▼55(-1.14%)
한전KPS
29,750원
▲50(+0.17%)
대림산업
87,500원
▼900(-1.02%)
증권사 목표주가 64,600원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS건설의 평균 목표주가는 64,600원이다. 현재 주가는 40,800원으로 23,800원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 주택에 플랜트가 더해지는 2019년, GS건설은 2017년부터 국내 주택시장에서 발군의 위치를 점유하고 있다. 수도권, 특히 서울을 중심으로 한 고급주택시장에 주력한 결과, 수주잔고 증가를 가장 빠르게 진행해왔기 때문이다. 22.9조원에 달하는 수주잔고는 최근 주택매출(5.5조원) 대비 약 4년 이상의 매출이 확보된 셈이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 62,000원을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱 에널리스트가 " 주택 공급/입주물량 가장 안정적, 주택 공급/입주물량 가장 안정적, 2019년은 감익하나 2020년 이후 재성장 기대. 2019년 국내 화학/정유사 플랜트 발주 확대 수혜로 플랜트 원가율 상승 기대. 베트남 G city 등 성장동력 확보 긍정적, GTX-C노선 수혜로 양주 백석신도시 개발 기대감…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 77,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.37%로 업종평균 수준.PER은 30.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.96으로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.
GS건설
현대건설
한전KPS
대림산업
대우건설
ROE
3.2
5.4
14.0
10.0
7.7
PER
30.1
13.2
10.3
5.0
11.4
PBR
1.0
0.7
1.4
0.5
0.9
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,180,074주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 435,016주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,615,090주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준
최근 한달간 GS건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.77%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 33.26%, 외국인 27.46%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.26%를 보였으며 외국인은 27.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.74%로 가장 높았고, 기관이 33.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.22%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.
주요 매물구간인 52,200원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,200원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
