26일 오전 11시55분 현재 전일대비 7.56% 오른 24,900원으로 강세를 보이고 있는 대상은 지난 1개월간 8.73% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대상의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대상의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 7.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대상이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
동원F&B
2.5%
14.2%
5.6
롯데푸드
2.3%
-1.6%
-0.6
빙그레
2.3%
5.9%
2.5
대상
2.3%
8.7%
3.7
SPC삼립
2.3%
7.5%
3.2
코스피
1.0%
2.4%
2.4
음식료품
1.1%
7.8%
7.0
관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +2.43%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 2.43% 상승중이다.
동원F&B
305,000원
▲14000(+4.81%)
빙그레
74,900원
▲2000(+2.74%)
SPC삼립
135,500원
▲3500(+2.65%)
롯데푸드
683,000원
▲23000(+3.48%)
증권사 목표주가 32,800원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대상의 평균 목표주가는 32,800원이다. 현재 주가는 24,900원으로 7,900원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 연간 영업이익, 증가 싸이클 진입, 개별 매출액은 1.5%YoY감소한 5,998억원을 기록했지만, 회계변경과 건강식품 홀딩스 이관을 감안시 실제 매출은 7%성장한 것으로 추정한다. 식품 매출은 일시적 요인 제거시 전년 수준이며, HMR/가공식품 부문의 상시적 SKU정리에 따라 성장이 둔화됐다. 대상 개별기준 영업이익은 전년과 비슷한 수준을 기록했고 예상보다 부진한 이유는 고추, 옥수수 등 원재료 가격 상승과 추석 반품 손실 반영(40억 추정) 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 2019 년 식품+소재 견조함 지속, 자회사 영업실적 개선가능성 염두, 개별 식품부문은 서구, 편의식품에 집중된 신제품을 중심으로 하는 매출성장을 지속할 전망이다. 김치 등 일부제품에 대한 판촉비용 반영이 지속될 가능성을 염두할 때 영업이익 개선은 제한적일 가능성이 높으나, 경쟁사의 HMR 투자에 따라 장류, 조미료류 등 cash cow 카테고리 경쟁이 완화될 공산이 높음을 감안한다면 추가 이익개선을 가정하는데 무리가 없다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.27%로 업종평균 수준.PER은 17로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대상은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
대상
SPC삼립
동원F&B
롯데푸드
빙그레
ROE
5.0
12.1
6.9
13.9
5.3
PER
17.0
31.8
26.7
7.9
24.5
PBR
0.9
3.8
1.8
1.1
1.3
기준년월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
2018년9월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
전일 기관이 11,806주를 순매수했고, 외국인은 6,892주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 170,819주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 178,407주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 349,226주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준
최근 한달간 대상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.15%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 34.5%, 외국인 32.03%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 34.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.46%를 보였으며 외국인은 32.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.55%로 가장 높았고, 개인이 34.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.33%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
주요 매물구간인 26,950원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,950원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 26,950원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 23,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 23,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,300원대의 지지가능성과 26,950원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
