[ET투자뉴스]연우_상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

6일 오후 2시10분 현재 전일대비 4.35% 하락하면서 20,900원을 기록하고 있는 연우는 지난 1개월간 4.5% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 연우의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 연우의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성이 높은 수준을 유지했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -0.7보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 연우가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
티케이케미칼 4.0% 49.1% 12.2
연우 3.9% 4.5% 1.1
코스메카코리아 3.3% 23.4% 7.1
네오팜 3.3% 11.5% 3.4
SK바이오랜드 2.2% 13.8% 6.2
코스닥 1.4% -0.7% -0.5
화학 1.5% -1.1% -0.7

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -3.37%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 3.37% 하락하고 있다.
코스메카코리아
31,600원
▼1150(-3.51%)
SK바이오랜드
15,650원
▼600(-3.69%)
네오팜
48,950원
▼1550(-3.07%)
티케이케미칼
2,915원
▼65(-2.18%)

증권사 목표주가 26,800원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 연우의 평균 목표주가는 26,800원이다. 현재 주가는 20,900원으로 5,900원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한양증권의 최서연 에널리스트가 " 해외 매출 가시화가 가능할 것, 동사는 올해 9월 의료기기 품질시스템(ISO 13485) 인증을 취득했으며 이를 통해 글로벌 제약 용기 시장으로의 본격적인 진출이 기대된다. 글로벌 제약업체향공급까지 약 6개월 정도의 기간이 소요되고 현재 제품화 중인 것으로 파악돼 내년상반기에는 동사 제약용기의 해외 매출 가시화가 가능할 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박종대 에널리스트가 " 준비된 시장의 리더, 중국을 가다, 3분기 연결기준 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 15%,6% 증가한 682억원과 16억원을 기록했다. 내수와 수출 매출이모두 YoY 15% 이상 견조한 신장세를 보이면서 계절적 비수기임에도 높은 매출 규모를 달성했다. 특히, 수출 높은 베이스에도불구하고 유럽과 일본향 수출이 YoY 30% 이상 증가했고, 중국향 수출이 33억원으로 큰 폭 증가하면서 외형성장을 견인했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 32,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.26%로 업종평균 수준.PER은 29.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 연우는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
연우 네오팜 코스메카코리아 티케이케미칼 SK바이오랜드
ROE 4.8 22.9 8.3 5.7 8.3
PER 29.6 30.1 37.3 18.1 21.0
PBR 1.4 6.9 3.1 1.0 1.7
기준년월 2018년9월 2018년9월 2018년3월 2018년9월 2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
11월30일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 11,529주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 88,655주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 100,184주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준
최근 한달간 연우의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.4%를 나타내고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.64%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.64%를 보였으며 외국인은 12.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.8%로 가장 높았고, 기관이 13.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 21,800원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,800원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 21,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 20,800원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 20,800원대의 지지가능성과 21,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com